Invertir en bolsa en 2021: Trucos y errores a evitar

Josep

11 julio, 2021

Invertir en bolsa en 2019: Trucos, herramientas y errores a evitar
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En algún momento todos nos hemos hecho tu misma pregunta:

¿Cómo invertir en bolsa y no arruinarme?

No te preocupes, no estás solo.

La verdad sea dicha, hace unos años invertir en bolsa era algo más complejo (y caro). Aún recuerdo cuando de niño veía las acciones subir y bajar (sin entender nada por supuesto), en el Teletexto – si no sabes qué fue el Teletexto no te preocupes, internet es mucho mejor.

En esta guía quiero que entiendas cómo invertir según tu perfil (y sin que te cueste un ojo de la cara en comisiones), explicándote los conceptos básicos para que puedas tomar decisiones por ti mismo.

Invertir en bolsa rápidamente

La forma más rápida, para invertir en bolsa es usar un broker (p.ej. DEGIRO o XTB) o un roboadvisor (p.ej. InbestMe, Indexa Capital o Finizens) e invertir en fondo indexados (o ETF) como el Vanguard S&P 500.

Nota: Esta es una guía para que entiendas cómo invertir en bolsa y los riesgos que esto conlleva, pero en ningún caso me hago responsable de tus posibles pérdidas ni tampoco de tus ganancias. Ten en cuenta que invirtiendo en el mercado de valores puedes perder tu inversión.

¿Qué es la bolsa?

¿Qué es la bolsa?

Buena pregunta, según la Wikipedia la bolsa es:

“… una organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta de valores, tales como acciones de sociedades o compañías anónimas, fondos, bonos públicos…”

Vamos, que puedes entender la bolsa como un mercado donde se compran y venden ‘valores’ como acciones, fondos, ETF, etc. – en un momento te cuento qué son los valores.

¿Por qué invertir en bolsa?

Primero deja que te diga que si quieres hacerte rico invirtiendo en bolsa no estás leyendo la guía adecuada – de hecho dudo mucho que nadie sepa realmente cómo hacerlo. Muy pocos son los que se hacen verdaderamente ricos invirtiendo en bolsa, de hecho yo no conozco personalmente a nadie.

¿Y tú?

Pero invertir en acciones (y otros valores) es una excelente forma de hacer crecer tus ahorros y riqueza si tienes paciencia, pero tienes que tener en cuenta que también puedes perder dinero.

Evolución del Dow Jones desde 1915 a 2019

Por ejemplo, el Dow Jones (índice industrial bursátil de EE. UU.) creció de media un 7% anual desde 1907 – restándole los efectos de la inflación. Esto quiere decir que si un antepasado nuestro hubiese invertido 100 US $ en 1915 nuestra inversión estaría valorada en unos $1800 $.

Lo acepto, no es muy impresionante, pero si nuestro antepasado hubiera reinvertido los beneficios en este índice, la inversión tendría un valor de unos 150.000 $. Esto ya no suena tan mal, ¿verdad?

Concepto Nº 1: El interés compuesto (reinvertir tus ganancias) es ‘un milagro’ financiero, y el mejor aliado de los inversores, no lo olvides. Esto quiere decir que cada año, al reinvertir las ganancias que tengas, la inversión por la que recibes interés es mayor.

Principales pros y contras de invertir en bolsa

Pros de invertir en el mercado de valores:

  • Rentabilidad potencial alta: A largo plazo el valor de las empresas que conforman el mercado tiende a crecer, y por eso tu inversión también lo hará si mantienes tus posiciones. Esto te ayuda a combatir la inflación (la subida de precios) y la consecuente pérdida de valor de tu dinero. Además la rentabilidad de la bolsa suele ser mayor que otras inversiones como los bonos de deuda pública. Ten en cuenta que también es posible perder tu inversión (leer contra sobre el riesgo).
  • Proceso sencillo: Si lo comparamos con otras formas de inversión (p.ej. inmobiliaria) comprar valores bursátiles es relativamente sencillo. Tan solo necesitarás una herramienta como DEGIRO o XTB.
  • Liquidez: Al contrario que otras inversiones, los valores son inversiones muy líquidas pues la mayoría se pueden vender en cuestión de segundos. ¿Cuánto tardarías en vender un piso por ejemplo?
  • Bajas comisiones: Comprar y vender acciones u otros valores es relativamente económico pues las comisiones son bajas – aunque haberlas haylas.
  • Diversificación: Puedes invertir en un montón de países y elegir entre miles de empresas y sectores. Eso hace que puedas diversificar el riesgo y no poner todos los huevos en la misma cesta.

Contras de invertir en el mercado de valores:

  • Riesgo: Tendrás dos tipos de riesgo; el del mercado (p.ej. cuando hay una crisis las acciones bajan de forma generalizada), y el del valor en el que inviertas (p.ej. comprar acciones de Apple y que estas bajen porque hacen una birria de iPhone que nadie quiere).
  • Capital no asegurado: Al invertir en bolsa tu inversión no está asegurada, puedes perder el dinero. Como lo perderías si compras un piso y los precios bajan.
  • Productos complejos: Algunos valores en los que puedes invertir son muy complejos. Por ejemplo derivados, swaps, CDFs, etc.
  • Mercado volátil: Los valores pueden subir y bajar, muchas veces por el comportamiento irracional de los inversores. Puede que tengas días, semanas o meses en los que solo veas números rojos; pero recuerda que tu batalla es a largo plazo.

Concepto Nº 2: No inviertas en aquello que no entiendas. Como veremos más adelante, especular puede costar mucho dinero en comisiones.

¿Qué valores se negocia en la bolsa?

En qué productos invertir en el mercado de valores

Hay muchos tipos de valores, algunos más fáciles de entender que otros (p.ej. acciones de empresas, ETFs o CDFs). Deja que te explique cómo funcionan los más básicos – si ya sabes toda esta teoría pasa a la siguiente sección.

Las acciones

Son los valores más populares de la bolsa y estos son títulos de propiedad sobre una empresa – vamos que adquiriendo acciones te conviertes en propietario (proporcional) de un negocio.

Pero claro, comprar un par de acciones de Inditex (Zara, Pull & Bear, etc.) no te dará derecho a sentarte en el consejo de administración y tomarte unos vinos con Amancio Ortega. Eso sí, la mayoría de acciones te dan derecho a voto y este tendrá un peso proporcional a los títulos que tengas.

Capital social de Inditex

La rentabilidad que te pueden aportar las acciones vienen dadas de dos formas:

  • Por los dividendos que se repartan derivados de sus beneficios. Ten en cuenta que la empresa puede no repartir dividendos si las cosas no marchan bien o si tiene pensado no repartirlos para, por ejemplo llevar a cabo nuevos proyectos.
  • Por la revalorización de las acciones con el tiempo. Vamos, que si después de que compraras los títulos su cotización subió, tus acciones valen más dinero. Ojo, que el valor de las acciones puede caer o incluso llegar a ser cero – p.ej. los propietarios de la desaparecida Martinsa Fadesa.

Posiblemente te preguntarás por qué las empresas ponen acciones a la venta. Pues hay varias razones, pero la más común es la de obtener financiación sin pedir dinero prestado al sistema bancario. Otros motivos pueden ser:

  • Publicidad indirecta al salir a bolsa.
  • Incrementar la reputación de la empresa al pasar controles de los organismos del mercado de valores.
  • Más poder de negociación a la hora de negociar financiación (p.ej. préstamos) con los bancos.
Concepto Nº 3: Las retribuciones pasadas no son ningún indicador de las retribuciones futuras. Vamos, que el precio de una acción (u otro valor) haya subido durante los últimos 20 años no significa que mañana vaya a seguir subiendo.

Acciones fraccionadas

Algunos brokers, como eToro (leer reseña), ofrece la posibilidad a sus usuarios de comprar lo que llaman acciones fraccionadas. Dicho de otra forma, como inversor podrás comprar trocitos de una acción.

Precio de las acciones d

Precio de las acciones de Amazon 01/07/21

Generalmente estas acciones fraccionadas tienen éxito entre los inversores que no quieren comprar acciones completas, puesto que el precio de estas es muy alto. Imagina que quieres comprar acciones de Amazon, en el momento de escribir esta reseña tendrás que desembolsar más de 3.000 $; algo que no todos podemos hacer.

Aquí es cuando las acciones fraccionadas pueden ayudarte, con brokers como eToro es posible comprar trocitos de acciones de Amazon, por ejemplo 50 €, como puedes ver en la captura siguiente.

Invertir en bolsa mediante acciones fraccionadas de Amazon

Acciones fraccionadas de Amazon

Eso sí tienes que tener en cuenta que este tipo de acciones tiene alguna limitación, entre otras:

  • La acción no está a tu nombre, sino que queda inscrita a nombre del broker, internamente estos te la asignan a ti.
  • Por lo general no te dan derecho a voto al no constar tú como propietario.
  • Si tienes una fracción muy pequeña de una acción puede que tu broker no te dé el dividendo.

Hay mucho brokers con los que podrás invertir en acciones, ten en cuenta que no todos los brokers cobran las mismas comisiones, esto es importante. Algunos ejemplos de brokers con los que invertir en acciones son DEGIRO, XTB o eToro (acciones fraccionadas).

Fondos de inversión

Hay muchos tipos de fondos de inversión, pero la idea esencial es que un grupo de inversores ponen su dinero conjuntamente para seguir una estrategia de inversión. Puedes invertir en muchos fondos de inversión mediante plataformas como MyInvestor (también ofrece fondos indexados) o Renta 4.

Detrás del fondo de inversión hay un equipo (grande o pequeño dependiendo del fondo) que se encarga de diseñar una estrategia de inversión a seguir. El objetivo final del fondo, en teoría, es ofrecer una rentabilidad a los inversores que se adapte a su perfil (p.ej. más o menos riesgo).

Ten en cuenta que como inversor tendrás que pagar una comisión al gestor del fondo para que invierta tu dinero, a largo plazo, la comisión que pagues puede quitarte un buen pico de tu rentabilidad por los efectos de interés compuesto.

Concepto Nº 4: La mayoría de gestores de fondos de inversiones no mejora los resultados del mercado. Hay estudios que demuestran que a largo plazo más del 90% de fondos tiene rendimientos inferiores a los del mercado de referencia.

¿Qué es un Fondo Indexado?

Fondos indexados Vanguard

Bajo la premisa de que la mayoría de gestores de los fondos no son capaces de mejorar los resultados de su mercado de referencia, John Bogle creó el primer Fondo Indexado en los años 70, Vanguard.

La idea es simple pero a su vez brillante: crear un fondo que replique la composición de un índice bursátil como el Ibex 35 o el S&P 500 y obtener la rentabilidad del mercado.


¿Qué es un índice ?

Se trata de una manera de medir los resultados de una sección de un mercado. Este índice de referencia es compuesto por una serie de títulos, sirve para tomar la temperatura al mercado y evaluar su desarrollo. Los principales mercados tienen uno: Ibex 35, Dow Jones, Nikkei, Nasdaq, etc.

Por ejemplo, el Ibex 35 es el índice de la bolsa española conformado por las 35 empresas más grandes cotizadas (p.ej. Inditex, Grifols o el BBVA).

De esta manera (invirtiendo en fondos indexados), nos aseguramos que nuestra inversión irá tan bien (o tan mal) como el mercado en el que decidamos invertir. Además sus costes de gestión son mucho menores así que sus comisiones son muy bajas – razón por la que los brokers y bancos no los publicitan mucho.

Concepto Nº 5: Incluso Warren Buffett, respetado gurú de las finanzas globalmente, reconoce el poder de los fondos indexados (fuente en inglés). Ha dejado escrito que quiere que sus herederos inviertan el 90% de su fortuna en fondos indexados.

Más adelante discutiré más en profundidad por qué elijo productos indexados para la mayoría de mis inversiones, y por qué creo que hay que valorarlas.

Puedes invertir en fondos de inversión (tanto gestionados como indexados) en brokers como Renta 4 o MyInvestor. Existen productos similares llamados ETF (del inglés Exchange Traded Fund), plataformas como XTB o DEGIRO te permitirán negociar estos títulos.

Productos Derivados

Aquí es donde puedes pillarte los dedos. Según Wikipedia:

Un derivado financiero es un vehículo financiero cuyo valor se basa en el precio de otro activo. El activo del que depende toma el nombre de activo subyacente, por ejemplo el valor de un futuro sobre el oro se basa en el precio del oro, y la cotización de un CFD de las acciones de Apple toman su valor del precio de las acciones reales de Apple.

¿Lo entiendes? No mucho, ¿verdad?

Deja que te ponga un ejemplo:

Por ejemplo, podrías comprar un producto derivado de acciones de una empresa (elijamos Tesla como ejemplo), el valor de este contrato dependerá de la cotización de las acciones de Tesla. Vamos, que si Tesla sube en la bolsa, tu contrato (producto derivado) valdrá más dinero, mientras que si bajan este valdrá menos.

Paradójicamente se ‘inventaron’ para reducir el riesgo de transacciones, pero muchos inversores lo ven como una oportunidad para especular y ganar dinero con la apreciación (o depreciación) del valor del activo (p.ej. acciones, bonos o incluso el oro). Obiamente, también puedes perder dinero.

Algunos derivados son: Contratos por diferencia, Swaps, Futuros, Opciones o Forwards.

Estos derivados permiten operar con apalancamiento, parecido a pedir prestado dinero al broker para poder invertir en volúmenes más grandes. Es por eso que tienes que tener cuidado con este efecto del apalancamiento, si no lo entiendes bien puedes tener pérdidas mayores de las que pensabas.

niveles-de-apalancamiento-de-etoro

Ejemplo del apalancamiento con eToro

Últimamente, los contratos por diferencia (CFD) son los más usados por los inversores minoristas (como tú y como yo) al negociar derivados. Existen multitud de brokers que puedes usar, algunos ejemplos puden ser XTB o eToro.

Renta Fija

Al contrario que todos los anteriores, se trata de inversiones de las que se conoce el valor final pues el interés está pactado de antemano.

Comprar letras y bonos de España, renta fija

Hay dos tipos de renta fija según el emisor:

  • Pública: Deuda que emiten organismos públicos como estados o comunidades autónomas – es la manera que tienen de financiarse. La idea es simple; le dejas un dinero a, por ejemplo, el estado español por un tiempo (corto o largo plazo) y este te devolverá el dinero más unos intereses pactados previamente. Los productos principales son: Letras del Tesoro, Bonos y Obligaciones de Estado.
  • Privada: Se trata de un concepto similar pero con corporaciones privadas. Estas tienen mayor riesgo al ser las empresas, en teoría, más inestables que los estados.

La renta fija conlleva un riesgo, pero este, sobre el papel, es mucho menor que con cualquiera de los valores de renta variable (p.ej. acciones o fondos de inversión). Obviamente, el interés que ofrecen suele ser mucho más bajo, y en la actualidad en algunos casos es casi nulo (o incluso negativo) si tenemos en cuenta la inflación. Pero pueden ser productos interesantes, ya que no suelen ser muy volátiles.

Concepto Nº 6: Algunos financieros recomiendan que tengas del 25% al 75% de tu capital invertido en renta fija y el resto en renta variable. Por ejemplo, si eres más conservador podrías tener un 75% en renta fija y un 25% en renta variable (p.ej. acciones). Si tu perfil es más arriesgado puedes poner un 25% en renta fija y un 75% en variable. Obviamente la tendencia del momento también debería influir en tu elección y esto es algo que tú deberás decidir.

Es posible comprar deuda pública y privada en las diferentes subastas que hay a lo largo del año. Pero si quisieras invertir en estos productos en un determinado momento, siempre puedes invertir en un fondo de inversión que tenga el capital depositado en activos de renta fija; puedes usar MyInvestor para encontrar estos fondos.

Hábitos de inversión en España (2021)

Según el estudio realizado con la ayuda de Pollfish, más del 55% de los españoles siguen sin invertir su dinero en nada. Pero es que además, más del 25% invierte en lo que su banco les sugiere. Poco más del 12,5% usan un broker para manejar sus propias inversiones, y alrededor del 9% usa roboadvisors para invertir.

Es interesante ver cómo hay también una brecha de género por lo que hace a la inversión, más del 60% de las mujeres dice no tener nada invertido, mientras que este porcentaje se reduce a un 40% en el caso de los hombres.

En qué invierten los españoles en 2021

Estudio sobre hábitos de inversión de vía Polfish (año 2021)

Si nos fijamos algo más en los datos, nos damos cuenta de que más del 80% de los encuestados que invierten, parece preferir invertir en recomendaciones, ya sea de su banco o de un roboadvisor.

Y si miramos en qué tipo de activos invierten los encuestados del estudio, nos damos cuenta de que más de un 40% de los españoles afirma tener su dinero en cuentas de ahorro y depósitos bancarios. El siguiente instrumento de inversión más popular son las acciones, casi un 18% de los encuestados dice tener este tipo de activo financiero, seguido de cerca por los fondos de inversión activamente gestionados (casi el 15%).

En qué activos invierten los españoles en 2021

Fuente: vía Polfish

Los activos de renta fija suponen un 9% de las inversiones de los españoles, mientras que apenas el 6% parece invertir en productos indexados (o de gestión pasiva). Finalmente, sorprende ver como solo el 3% de los encuestados elige productos más complejos como los derivados para sus inversiones.

Este estudio pone de manifiesto que un gran porcentaje de la población sigue sin tener una estrategia de inversión para su dinero, y que gran parte de ellos invierte en aquello que su entidad financiera (el banco) les recomienda.

¿Puedo ganar dinero invirtiendo en bolsa?

Ganar dinero invirtiendo en la bolsa

Sí claro, y también puedes perderlo, deja que te desarrolle un poco más.

Se han amasado fortunas increíbles con la bolsa como la de Warren Buffett o Benjamin Graham – este último consiguió un 17% de interés medio anual durante más de 20 años consecutivos.

Pero la verdad es que solo escuchamos historias de éxito, y los medios no nos cuentan que María y Juan perdieron todos sus ahorros con la crisis del 2008 por no diversificar su inversión y confiar todo al ladrillo.

Personalmente, no creo que yo vaya a ser ese 1% elegido que sabe qué acciones comprar y cuáles vender en el momento adecuado. Tampoco quiero que mis inversiones controlen mi vida y dicten a qué hora me voy a dormir o cuándo me voy de vacaciones – parafraseando el dicho: invierto para vivir (mejor) no vivo para invertir.

Creo que unos objetivos razonables deberían ser:

  • Hacer crecer tus ahorros y no perder poder adquisitivo con la inflación
  • Minimizar los riesgos financieros
  • Minimizar los costes de tus inversiones
  • No dedicarle muchas horas a manejar tus finanzas
  • Usar un método que entiendas y sea simple

Por todo esto, elijo en lo personal activos financieros con menor riesgo como fondos indexados o ETF; disponibles en MyInvestor, Indexa Capital o InbestMe. Pero claro, hay otros inversores con perfiles mucho más ambiciosos a los que estos productos les parecerán demasiado ‘aburridos’. Tendrás que decidir qué es lo ‘que te va’ como inversor.

Concepto Nº 7: La rentabilidad del mercado es finita (no ilimitada). Para que un inversor gane 1 € alguien tiene que perderlo (o por lo menos dejar de ganarlo). ¿Pero sabes quién gana siempre?, exacto, los bancos y brokers con las comisiones que cobran a los inversores, antes de empezar ten en cuenta cuánto te va a cobrar tu broker o plataforma de inversión.

Costes de invertir en bolsa

Costes de invertir en bolsa

Invertir dinero te costará dinero (y te quitará rentabilidad). El principal gasto que tendrás al invertir serán las comisiones que te cobrarán brokers o bancos por custodiar tus valores.

Quiero que te quede claro que invertir de la forma más barata (y segura) posible debería ser tu principal objetivo.

Imagina que tenemos 2 inversores, ambos con 1.000 €

  • Sara invierte esos 1.000 € en el Fondo Indexado Económico, que le cobra un 0,5% sobre su inversión como comisión. Si a final de año este le ha dado un 7% de interés, sus beneficios fueron del 70 €, si le restamos la comisión se queda en 65 € y su rentabilidad real fue del 6,5%.
  • Manolo los invierte en el Fondo Gestionado Costoso que le da la misma rentabilidad pero le cobra un 1,5% de comisión. Haciendo los mismos cálculos su beneficio fue de 55 € y la rentabilidad fue del 5,5%.

Esto puede no parecerte mucho dinero, pero si la inversión se prolonga en el tiempo y asumimos interés compuesto (que reinvertimos los beneficios en el fondo) te asustarás del dinero que Manolo deja de ganar (y el banco le sabla):

  1. En 5 años Sara tendrá 1.370,09 € y Manolo 1.306,96 €
  2. En 10 años Sara tendrá 1.877,14 € y Manolo 1.708,14 €
  3. En 30 años Sara tendrá 6.614,37 € y Manolo 4.983,95 €
  4. En 50 años Sara tendrá 23.306,68 € y Manolo 14.541,96 €

Como puedes ver, por culpa de ese punto extra de comisión que Manolo paga de más, su inversión le ha costado MUCHO dinero. Eso sí, Sara (y el banco de Manolo) están la mar de felices.

Pero las comisiones no serán el único factor que te ‘robará’ rentabilidad. Otros factores como la inflación (subida de los precios) y los impuestos que tengas que pagar sobre tus ganancias son también costes para los inversores y deberías tenerlos en cuenta.

Riesgos de invertir en bolsa

Riesgos de invertir en bolsa

Invertir en mercados de capitales conlleva, simplificadamente, dos riesgos:

  1. Riesgo sistémico del mercado: Se trata de que el mercado conjuntamente sufra una caída. En el sistema capitalista cada cierto tiempo hay alguna crisis y los mercados se desploman y tardan un tiempo (más o menos largo) en recuperarse. Se trata de caídas inevitables, y en mi opinión invertir a largo plazo es la única forma de afrontar este reto financiero.
  2. El riesgo individual del valor: En este caso es el riesgo que corremos que el activo en el que hemos invertido (p.ej. acciones del Santander) pierda valor. Para minimizar este tipo de riesgo diversificar es la mejor solución.

Subidas y bajadas de la bolsa española

Personalmente puedo vivir con el riesgo del mercado (nadie lo puede controlar), pero me aterra el riesgo individual de un valor. Por eso, creo que la mejor estrategia es invertir a muy largo plazo en un fondo indexado o ETF (p.ej. con DEGIRO, MyInvestor o Finizins), ya que estos están altamente diversificados y solo corremos el riesgo sistémico (de mercado) – nunca invierto en acciones individuales.

8 errores comunes al invertir en valores

Errores al invertir en bolsa

De mis fracasos financieros he aprendido algunas lecciones. A mi parecer estos son algunos de los errores más comunes al invertir en bolsa que debemos evitar:

  • No inviertas en lo que no entiendes: Hay muchos tipos de valores en los que invertir, y algunos muy complejos. Invierte solo en lo que entiendas para no ‘pillarte los dedos’.
  • No pongas todos los huevos en el mismo cesto: La idea es tener un portfolio financiero lo suficientemente diversificado que pueda absorber posibles contratiempos de un valor o sector. Por ejemplo, invertir todo tu dinero en solo una empresa (p.ej. Banco Popular) puede literalmente arruinarte si esta desaparece.
  • No te enamores de una empresa (o índice): Que a ti te guste una empresa o sector (p.ej. el tecnológico) no quiere decir que el mercado lo vea igual. Recuerda, estamos aquí para obtener ganancias invirtiendo.
  • No confundas las ganancias pasadas con las futuras: Que el precio de una acción haya crecido los últimos años no es garantía de que vaya a seguir creciendo en el futuro.
  • Se paciente y busca el largo plazo: Para la mayoría de inversores, especialmente los no profesionales, es mejor concentrarse en el largo plazo y olvidarse de técnicas como el trading – seguramente palmarás dinero y te coserán a comisiones.
  • Minimiza las comisiones: Recuerda que las comisiones te quitan rentabilidad – y las pagas incluso si tienes pérdidas. Comprar y vender acciones todo el tiempo suele ser una muy mala estrategia, las comisiones se comerán tus ganancias.
  • No inviertas con dinero prestado: Si haces una mala inversión y pierdes tus ahorros es un contratiempo duro, pero si haces una mala inversión y pierdes dinero que no puedes devolver puede arruinarte la vida – p.ej. te embargan tu vivienda.
  • No te creas especial: Cuando vamos a invertir todos creemos tener corazonadas o estar seguros de que algo va a suceder. La mayoría de nosotros no somos especiales ni podemos leer el futuro, recuerda esto la próxima vez que creas saber lo que va a pasar.
Concepto Nº 8: En mi opinión los mejores aliados de los inversores son la prudencia y el sentido común. Toma un tiempo para pensar tu próxima  inversión.

¿Dónde invierto?

Dónde invertir en el mercado de valores

Hay un montón de estrategias para invertir, pero a mí, la mayoría me parecen apuestas arriesgadas que requieren mucho estudio y trabajo. Tú decides, pero yo te desaconsejaría lo siguiente:

  • Trading a corto plazo: Intentar anticipar (o participar) de la tendencia del mercado. Vamos, si ves que un valor sube como la espuma, comprar acciones de este. Son inversiones altamente especulativas que no garantizan ganancias. Además, las comisiones e impuestos pueden comerse toda la rentabilidad potencial.
  • Comprar barato: Algunos inversores entran al mercado cuando los precios están bajos y venden cuando estos suben. El principal problema de esta estrategia es que los precios pueden seguir bajando después de que compres y seguir subiendo después de que vendas y eso te hará más pobre.
  • Comprar gangas: Algunos expertos (p.ej. el legendario Benjamin Graham) son capaces de ver cuándo un valor está infravalorado y se aprovechan de ello. Tú y yo, al no ser analistas financieros probablemente no tengamos ni idea.
  • Encontrar el nuevo Google: Si hubieras invertido en Google, Microsoft, Apple o Amazon en sus inicios ahora serías millonario. Pero claro, ¿sabrías decirme con certeza qué empresa ‘lo va a petar’ en los próximos 5 años? Yo tampoco.
  • Dividendos altos: Puedes optar por comprar acciones de empresas que paguen dividendos altos regularmente. Pero la verdad es que muchos otros inversores tendrán esta idea por lo que es muy probable que el precio de la acción ya refleje los altos dividendos.
  • Invertir en sectores que crecen: Aquí corres el peligro de invertir en una burbuja (p.ej inmobiliaria o del .com) y potencialmente perder mucho dinero.
Concepto Nº 9: Las comisiones pueden comerse gran parte de la rentabilidad de una inversión. Hay fondos de inversiones que pueden cobrar hasta un 1,5% en comisiones, y otros que no llegan al 0,5% pese a estar invirtiendo en lo mismo. Los fondos indexados son por lo general más económicos.

¿Será mi mejor inversión un fondo indexado?

A muchos inversores les gustan los fondos indexados porque:

  • Replican la rentabilidad del mercado.
  • Tienen comisiones bajas.
  • Al no cobrar dividendos y no comprar y vender acciones no hay que pagar impuestos hasta que se venden.
  • Los estudios apuntan que a largo plazo obtienen mayor rentabilidad que la inmensa mayoría (90% o más) de fondos gestionados.
  • Requieren poco trabajo para el inversor.

Como hemos visto antes, muchos estudios demuestran que la mayoría de fondos de inversión tradicionales no son capaces de mejorar los resultados del mercado en el que operan a medio y largo plazo.

Ten en cuenta que no solo existen fondos indexados de índices bursátiles como el S&P 500 o el Ibex 35. Por ejemplo, los fondos indexados de renta fija (como bonos de deuda pública) son también muy populares – p.ej. para combatir la volatilidad de la bolsa.

¿Cómo invertir en fondos indexados (o ETFs) en España?

Como estos valores tienen pocas comisiones los bancos y asesores financieros tienden a no recomendarlos mucho, a ellos no les reporta ningún beneficio.

Concepto Nº 10: La diferencia principal entre fondos indexados y los ETF es que los primeros solo pueden comprarse y venderse una vez al día (al cierre del mercado) y los ETF pueden negociarse durante toda la jornada.

Cartera de inversión indexada de Finizens

Si quieres invertir en este tipo de fondos, tienes dos opciones:

  1. Usar un broker que ofrezca este tipo de productos. Entre otros puedes usar Renta4 o MyInvestor que ofrece fondos indexados populares como Vanguard o Fidelity. Otra opción es usar brokers online como DEGIRO para invertir en ETF como Vanguard o iShares, también con pocas comisiones.
  2. Invertir en la cartera de un roboadvisor que participe en fondos indexados. Por ejemplo, inbestMe, Finizens, Popcoin, MyInvestorIndexa Capital.

Un roboadvisor es una forma estupenda de empezar a invertir, ya que resulta más fácil de usar, por lo general no necesitas tanto capital y las comisiones suelen ser muy bajas. La principal desventaja es que te tienes que ceñir a una de sus carteras de inversión por lo que no podrás elegir exactamente en qué fondos invertir.

Últimas reflexiones si quieres invertir en bolsa

Espero que esta guía te haya ayudado a entender conceptos básicos de finanzas como qué es un valor, tipos de vehículos financieros, qué son los índices o conocer los errores a evitar al invertir en bolsa.

Antes de despedirme, quisiera recordar algún aspecto importante:

  1. No inviertas en lo que no entiendes
  2. Céntrate en el largo plazo
  3. Evita las comisiones
  4. Diversifica
  5. Ten paciencia
  6. Aplica el sentido común

Si quieres invertir en fondos indexados o ETF puedes darle un vistazo a brokers como DEGIRO o MyInvestor, o puedes usar un roboadvisor (como Finizens o Indexa Capital) que invierta en productos indexados.

Si tienes alguna pregunta o sugerencia deja un comentario, estaré encantado de leerte y contestarte.

Ten en cuenta que al invertir es este tipo de valores puedes perder parte de tu inversión. Por favor, se prudente.

 

Actualización del artículo

11/07/2021 – Actualización general

3/07/2021 – Actualización brokers

15/06/2021 – Actualización general

18/02/2021 – Estudio hábitos de inversión

06/09/2019 – Publicación inicial

Josep

Soy Josep Garcia. Me apasiona el mundo de las finanzas y el emprendimiento, si tienes alguna pregunta sobre este artículo deja un comentario. El contenido que encuentras en este sitio web es solo educacional, y no ofrecemos servicios de asesoramiento financiero, tú eres el responsable de tus finanzas. No nos haremos responsables de las perjuicios que puedas tener :-)
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Gestor fondos inversión
Gestor fondos inversión
1 month ago

De muy recomendable lectura el post. Trata a la perfección el tema de la inversión explicándola, advirtiendo de sus peligros (contras, pros, costes, beneficios.) y explicando los diferentes productos financieros que hay como si de un gestor de fondos de inversión, de acciones o productos derivados se tratatase. Enhorabuena por el artículo tan completo, útil y sencillo de entender que has elaborado. Saludos!

Nordi
Nordi
5 months ago

Hola buenas tardes,

Me ha gustado mucho tu blog, me parece muy interesante muchas cosas que comentas y sobretodo tus aprendizajes invirtiendo.

Me gustaría hacerte una pregunta: Para un inversor principiante, donde dirías que se podría empezar a invertir en una plataforma que sea fiable y que no te cobren muchas comisiones ?
Que opinas de renta4 banco y investor?

Muchas gracias por tu respuesta.

Nordi
Nordi
5 months ago
Reply to  Josep

Hola josep,

Estaba buscando algo más sencillo como un bróker donde poder invertir yo mismo sin que sea un robot advisor, asi poder hacerme la cartera yo mismo.

Muchas gracias por tu respuesta

Nordi
Nordi
5 months ago
Reply to  Josep

Muchas gracias

Eric
Eric
7 months ago

Hola Josep,
Gracias por el articulo, mi duda es como debería gestionar mis ganancias cuando haga la declaración de la renta? Mi broker traspasa la información de mi cuenta a la agencia tributaria o solo cuenta como ganancia cuando traspaso el dinero de mi broker a mi banco? En este caso tengo entendido que bancos como N26 no declaran en cuentas menores a 50mil€ por no tener sede en España, es así? Muchas gracias!

Mari Cruz
Mari Cruz
9 months ago

Hola Josep, Enhorabuena por tu post, se agradece el rigor y la profesionalidad. Quisiera compartir las siguientes preguntas: 1. Quiero invertir en fondos indexados (Indexa). He pensado en hacer una aportación inicial de 3000€ e ir haciendo transferencias mensuales de 500€. Mi pregunta es, ¿es ahora buen momento o debo esperar? Tengo entendido que el último mes del año hay mucha euforia en los mercados y suele haber una bajada en los meses de enero-febrero. 2. Me gustaría preguntarte por un broker para comprar acciones de empresas. He escuchado eToro. ¿Alguna recomendación en particular? 3. Respecto a la selección del… Read more »

Oscar
Oscar
9 months ago

Hola Josep,
Primero agradecerte los artículos que escribes que son muy útiles y que continúes así.
Querría hacerte una sugerencia, podrías realizar una comparativa de los broker actúales (Degiro, Etoro, Renta4, Norbolsa, etc.) ya que es un poco lioso en cuanto a las comisiones que cobran. Creo que Degiro es la más competitiva en relación calidad precio , pero es segura?
En cuanto al fondo de Indexados sólo se pueden realizar la compra a través de los Broker, ya que las entidades bancarias no las ofrecen o en mi caso no los conocía .
Gracias .

Pol
Pol
1 year ago

Hola Josep,
buen artículo! Hace ya un tiempo que estoy invirtiendo a través de Degiro, hasta ahora en ETFs y algunas acciones de Apple y Berkshire Hathaway. Llevo unos dias mirando bonos, que bonos recomendarias tu?

Javier
Javier
1 year ago

Buenas tardes Josep.

Acabo de empezar en el mundo de las inversiones (con la teoría) y ya tienes a un nuevo seguidor, enhorabuena. Toda la información es precisa y clara.

Quería preguntarte sobre las diferencias de uso de Degiro y Finizens. ¿A quién iría dirigido cada uno y qué puedo hacer o no hacer si elijo uno u otro? ¿O son totalmente compatibles?

Muchas gracias!

César
César
1 year ago

Buenas Josep, me encanta tu blog, lo he descubierto hace poco y enhorabuena por el gran trabajo y la claridad del sitio, es una herramienta que creo, está siendo muy útil para muchos!
Quería empezar a invertir, y sin duda seguiré muchos de tus consejos, pero quería preguntar si por invertir en España hay que pagar impuestos o declararlos de alguna forma. (podría hacer un post sobre eso o si pudieras decirme alguna alguna bibliografía que conozcas sobre el tema, si tu no sabes bien).
Muchas gracias y enhorabuena de nuevo por el blog!!

Fernando
Fernando
1 year ago

Hola Josep,

¡Muy buen contenido! Quería preguntarte cómo invertir en ETF americanos des de España. Dado que la regulación ESMA de 2018 no nos lo permite.

¡Muchas gracias!

Víctor
Víctor
1 year ago

Hola Josep,
Quisiera saber q opinión tienes del roboadvisor de Open Bank (el banco digital del Santander) ya que este está respaldado de alguna manera por la gestora BlackRock. En que lo beneficia esto último?

Saludos

Samuel
Samuel
1 year ago

Muy buenas. En primer lugar, muchas gracias por el análisis que es muy bueno. Podrías explicar qué es el apalancamiento y cómo funciona? Muchas gracias.

Olga
Olga
1 year ago

Buenos dias, estoy viendo ultimamente invierte en amazon y gana mensualmente, que opinas de esto?
gracias

Diego Barbosa
Diego Barbosa
1 year ago

Buenos días Josep, Me gustaría saber que broker recomiendas para el mercado forex?
gracias por tus comentarios

Begoña
Begoña
1 year ago

Hola Josep, gracias por tus consejos. He abierto una cuenta en DEGIRO pero no consigo ver donde estan los fondos indexados vanguard de World y S&P 500. Les he escrito varias veces pero no me contestan aclarandomelo.
Que te parece Myinvestor para comprar esos fondos indexados?
Gracias.

Julio
Julio
1 year ago

Hola Josep!!
 
Quiero abrir una cuenta en DEGIRO para operar con acciones del Nasdaq, pero no sé si es mejor abrirla en Dólares o en Euros (soy español y vivo en España).
 
Un saludo.

Juan
Juan
1 year ago

Hola josep, soy novato en el tema, estoy pensado en invertir un parte de dinero en fondos indexados a traves de indexa capital, y otra a traves de degiro x mi cuenta comprando acciones de coca cola, jhonson & jhonson y P&G. Me parecen empresas estables y fiables a largo plazo, no se si esta suficiente diversificado o es un disparate meterme en acciones de ese tipo siendo novato. Mi objetivo es el largo plazo y con degiro ahorraria algo en Comisiones con respecto a indexa, te agradeceria si me dieses una opinion. Gracias x tus consejos

Antonio
Antonio
1 year ago

Hola Josep. Que banco recomendarías para invertir en acciones y fondos de inversión, que tenga una buena oferta de fondos y con bajas comisiones?

Cristina
Cristina
1 year ago

Hola Josep,
 
Gracias por el artículo, es muy educativo. He visto que en muchos robo-advisors te piden como condición ser residente en España. Si inviertes y cambias tu lugar de residencia, debes cambiar tu advisor? Pierdes derecho a usarlos?
 
¡Muchas gracias!

Alfonso
Alfonso
1 year ago

Hola Josep, muy buen artículo. Tengo una duda, en el ejemplo de la rentabilidad tras la comisión del broker de Sara y Manolo, los resultados de Sara no están afectados por la comisión, cierto?

Gerard
Gerard
1 year ago

Hola Josep, Muchas gracias por el post, creo que es conciso y didáctico. Si he entendido bien los ETF entiendo reflejan la composición del índice que sigan de referencia. Preguntas: – Esta composición se reproduce comprando las acciones de las empresas representadas en el índice de manera directa? – Qué sucede con los dividendos que generan las aciones que lo componen? Se reinvierten integramente? Por qué sería una ventaja fiscal no cobrar los dividendos? – Son los ETF per-se son negociados también en bolsa ? significaría esto que su precio esta sujeto a practicas especulativas? Has recomendado a lo largo… Read more »

Alvaro
Alvaro
1 year ago

Gracias por los consejos, pero tengo una duda, cometí el error de invertir con WDC Markets podrías decirme qué opinas de ellos ya que he leído de todo tanto malo como bueno, mi disponibilidad de dinero es pequeña y me gustaría que me aconsejaras sobre qué hacer ( con quien empezar y qué tipo de producto elegir) ya que por lo que te he leído merece la pena enfocar las inversiones a largo plazo. Gracias y te agradecería si pudieras responderme a la duda que tengo.

juan
juan
1 year ago

Hola buenas yo me gustaria invertir en bolsa pero no se como empezar estoy seguri, que todo va salir bien.

Andres De Andrade
Andres De Andrade
1 year ago

Que nivel de explicación tan claro brutal + súper útil este post

Alex
Alex
1 year ago

Buenas Josep! Antes de nada muchisimas gracias por compartir tu conocimiento con nosotros, con consejos prudentes y dando a entender los riesgos con 0 promesas…chapó! Estoy empezando a interesarme por como invertir y las pautas esas de minimizar riesgos,perder el minimo dinero con comisiones y no dedicarme a estar continuamente preocupado por ellas ya que no soy ningun experto encajan de manual conmigo, mi idea es empezar con unos 1500 euros y mes a mes ir metiendo entre 150 y 200 euros, que estrategia me recomendarias??

Beatriz
Beatriz
1 year ago

Hola Josep,
Muy buen artículo.
Estando confinados, con la situación actual del coronavirus, estaba pensando si es buen momento invertir en este momento en bolsa (acciones o ETFs). Está todo tan descontrolado y hay tanta incertidumbre general, que me gustaría saber tu experta opinión.
Gracias y un saludo!

ruben
1 year ago

Hola muy buenas, me ha encantado tu post. Siendo español, para invertir en un ETF’s indexado ya sea vanguard o amundi, desde degiro, no habría ningun tipo de porblema a la hora de declararlo aqui en españa?
Un saludo.

José Manuel
José Manuel
1 year ago

Buenos días, Josep: Viendo las comisiones que van a cobrar los bancos (BBVA) , estoy buscando alternativas donde colocar unos 50k. ¿Recomiendas N26 o ING? Resido en U.K y tengo un cartera de fondos indexados en Finizens, sin embargo leí que quizás se puede replicar una de esas carteras con menores costes. ¿Qué opinas?
¿Tienes conocimiento de alguna forma interesante de inversión en U. K.
PD: Gracias por la atención e interesante artículo.

alejandro M
alejandro M
1 year ago

Hola Josep Me encanto tu articulo la verdad es que aprendi mucho con el Pero me surgió una pregunta que a lo mejor es tonta por mi desconocimiento si es así te pido disculpas de antemano. Bueno hay va la pregunta en los ETF’ s al ser cotizados no implicaría un riesgo de quiebra me explico al ser cotizado funcionaran como la bolsa y podría caer su valor como producto de la especulación con la subsecuente perdida? Lei un articulo sobre Michael J Burry que alertaba que los ETF’s eran la siguiente burbuja que estallaría por que estaban subiendo los… Read more »

Antonio
Antonio
1 year ago

Hola Josep.
Hablas en un artículo publicado hace 5 días de la recomendación de DEGIRO como broker para trabajar con ellos. Yo soy cliente y como seguro sabrás, ahora resulta que la compensación que te iban abonando por el rendimiento negativo de las participaciones en los fondos del mercado monetario ya sólo lo hacen hasta un máximo de 2.500 euros. Entiendo que esto es un gran inconveniente, pues tener liquidez por encima de esta cifra hace que todos los días estés perdiendo dinero. ¿Qué opinión te merece esta nueva política por parte de DEGIRO? Un saludo.

Francisco Javier
Francisco Javier
1 year ago

Hola, tengo una duda en los fondos indexados en los de renta fija como se por ejemplo si son bonos a corto medio y largo plazo y si por ej.cogo uno a 10 años y resulta que tengo que sacar el dinero a los 5 años el de renta fija no podria sacarlo hasta los 10 años?
Como ves estoy empezando. Gracias

Joan
Joan
2 years ago

Hola Josep,
Queria consultarte cual seria la diferencia a nivel comisiones , si es que las hay, entre Finizens e Indexa Capital y cual de los dos recomendarias. Por otra parte pensaba invertir en Fondos Amundi y me parece una buena opcion utilizar SelfBank como broker, ya que no cobra ni custodia, compra o traspaso. Tienes alguna opinion de Self Bank?
Tu blog es muy completo y siempre me sirve de guia. Felicitaciones por el trabajo.

Muchas gracias y un saludo!!

alazne
alazne
4 months ago
Reply to  Josep

HOLA!
a ver si alguien me puede responder:

A nivel fiscal en España: si invierto 1000 en fondos indexados, ¿cuánto tengo que pagar al fisco?
Por otro lado, puedo sacar en cualquier momento el dinero en fondos indexados, líquido? cuánta es la comisión que se paga?

gracias

Alazne