Opiniones de Indexa Capital: Todos sus pros, contras y comisiones

Josep Garcia

12 marzo, 2022

Indexa Capital

Mejor-banco.com es respaldado por sus lectores, cuando abres una cuenta usando alguno de nuestros enlaces puede que recibamos una comisión. Esto no afecta nuestras valoraciones, más información.

Si has pensado invertir mediante un roboadvisor seguro que has escuchado hablar de Indexa Capital. Son una de las plataformas de gestión pasiva de capitales de más éxito en España.

Desde que lanzaron su rabo advisor a finales del 2015, han conseguido captar más de 45.000 clientes y gestionan unos 1.300 millones de euros.

Aseguran que con sus servicios de inversión obtendrás mayores rentabilidades con comisiones bajas. Además de todo esto, prometen ser transparentes.

Indexa Capital análisis y opiniones

Pero claro, por muy completos que sean sus servicios, puede que no se adapten a tu perfil de inversor. Tendrás preguntas como ¿cuál es la inversión mínima?, ¿Cuántas carteras de fondos tienen disponibles? o ¿En qué tipo de fondo invierten?

Con el siguiente análisis quiero contestarte estas preguntas (y muchas más), y darte mis opiniones sobre Indexa Capital. Así sabrás qué esperar de este gestor pasivo de patrimonio.

Indexa Capital en acción

Si prefieres ver visualmente cómo funciona Indexa Capital, y quieres saber qué opino de este roboadvisor, dale un vistazo a este video-análisis y descubre en minutos si Indexa Capital es para ti.

¿Qué es Indexa Capital?

Se trata de un robo advisor (o gestor de inversiones automatizado), con este podrás invertir en Indexa Capital en renta fija (bonos) y renta variable (acciones). Indexa Capital tiene varias carteras de fondos de inversión y planes de pensiones disponibles que se adaptarán a tu perfil inversor (p.ej. mayor o menor riesgo).

Pero igual no tienes muy claro qué es un robo advisor, deja que te lo explique:

¿Qué es un roboadvisor?

Un roboadvisor es una plataforma que usa algoritmos avanzados (computación) para seguir estrategias de inversión desarrolladas por expertos en finanzas. Vamos un gestor automatizado de inversión para que cualquiera pueda invertir en Indexa Capital su dinero – puede que hayas escuchado el término ‘gestión pasiva’.

Como su gestión está automatizada, estos son normalmente económicos y ofrecen una comisión de gestión baja. La otra ventaja principal es que usan métodos de gestión pasiva para invertir; resulta relativamente sencillo, y permiten una mayor diversificación.

Indexa Capital ofrece los siguientes productos:

  • Carteras de fondos indexados.
  • Planes de pensiones, y planes de pensiones EPSV (a través de Caser Pensiones).
  • Planes de pensiones de empleo.
  • Un seguro de vida (a través de la aseguradora Caser Seguros).

Te cuento más detalles sobre todos estos servicios más abajo.

¿Cómo funciona Indexa Capital?

El funcionamiento de Indexa Capital es sencillo y basado en activos indexados (fondos de inversión y ETF), deja que te comente como está montado:

Una vez tengas abierta la cuenta de Indexa Capital tendrás:

  • Una cuenta corriente de efectivo para que puedas hacer los depósitos del dinero que quieres aportar al invertir en Indexa Capital – estas están depositadas en una entidad bancaria española (como Inversis o Cecabank).
  • Una cuenta de inversiones en el banco custodio (Inversis o Cecabank) para mantener tus inversiones (participaciones en fondos de inversión indexados). En el caso de los planes de pensiones, estos quedan depositados en Caser pensiones.

El perfilado del inversor con Indexa Capital

Antes de realizar las inversiones, Indexa Capital te hará un test para determinar tu perfil de riesgo, y ofrecerte una de las carteras de Indexa Capital (tanto si inviertes en fondos indexados o planes de pensiones).

Test de perfil de riesgo de Indexa Capital

Pregunta del test de perfil de riesgo de Indexa Capital

Dependiendo de tu situación económico-laboral, edad y cuánto riesgo estés dispuesto a asumir, Indexa Capital te ofrecerá carteras con mayor porcentaje de renta variable (mayor riesgo) o de renta fija (riesgo menor) – ojo que el riesgo en ningún momento desaparece del todo.

Las carteras indexadas de fondos de inversión de Indexa Capital

Nivel de riesgo carteras Indexa Capital

Durante el test del perfil de riesgo Indexa Capital te preguntará sobre:

  • Qué tipo de producto quieres contratar (cartera de fondos de inversión o de planes de pensiones).
  • Tus objetivos, nivel de rentabilidad y plazo de inversión
  • Qué harías en diferentes escenarios (p.ej. ¿Invertirías más dinero si la bolsa se desploma?).
  • Experiencia previa en el mundo de las inversiones.
  • Edad.
  • Cuánto dinero tienes invertido en activos líquidos (p.ej. cuenta corriente y inversiones en acciones).
  • Ingresos anuales, porcentaje de ingresos que destinas a gastos y situación laboral.
  • Cuánto vas a invertir, y si quieres hacer aportaciones periódicas.

Si quieres ver el test de perfil de riesgo de Indexa Capital, dale un vistazo al video de arriba, a partir del minuto 3:20.

¿En qué invierte Indexa Capital?

Estas carteras están automatizadas para invertir tu capital en varios fondos indexados o ETF (Vanguard, iShares y SPDR). Además, cada cierto tiempo realizan ajustes, el llamado rebalanceo, para que mantengas la misma proporción de activos en tus inversiones.

Indexa Capital solo invierte en dos tipos de activos; fondos indexados de renta fija (bonos) y renta variable (acciones), y ETF de renta fija y variable en el cao de los planes de pensiones.

Para diversificar la exposición de tus carteras y minimizar el riesgo, invierten en miles de activos diferentes como acciones y bonos de EE.UU., Europa o Japón entre otros.

Un fondo de inversión indexado es se caracteriza por invertir en índices completos (p.ej. el IBEX, o S&P 500). Esto quiere decir que obtendrás una rentabilidad prácticamente igual a la del mercado con comisiones muy bajas al no tener casi costes de gestión. Estos solo se pueden negociar (comprar o vender participaciones) al cierre de los mercados.

Un ETF es muy similar a un fondo de inversión, pero la diferencia principal es que estos se pueden negociar en todo momento. También existen algunas diferencias fiscales.

Además, para no perjudicarte con los impuestos, Indexa Capital tan solo invierte en fondos indexados que acumulan el capital (que no reparten dividendos) – así no tendrás que pagar impuestos por ganancias de capitales hasta que no retires la inversión. Indexa Capital solo usa EFT para las inversiones en planes de pensiones, para optimizar temas de fiscalidad.

Ventajas y desventajas de Indexa Capital

Ya te he adelantado algunas ventajas de invertir usando Indexa Capital, pero también querrás escuchar los puntos flojos. Por eso voy a revelarte los principales ventajas y desventajas de Indexa Capital.

https://Test de perfil de usuario de Indexa Capital

Empecemos con los puntos fuertes:

  • Facilidad de uso: Comenzar a invertir con Indexa Capital es muy sencillo, una vez tengas tu cuenta abierta tan solo tendrás que hacerles llegar tu dinero, o un traspaso de fondos de inversión si lo prefieres.
  • Inversión mínima: Podrás acceder a una cartera de fondos de inversión indexados a partir de 3.000 €. Si tienes menos dinero ahorrado, puedes darle un vistazo a sus otros productos (p.ej. planes de pensiones indexados o de ahorro).
  • Acceso a productos premium: Al invertir el dinero de muchos clientes, Indexa Capital tiene acceso a fondos y condiciones mejores de las que tendrías tú (o yo) como inversor individual en el mercado.
  • Comisiones muy bajas: Las comisiones de gestión que cobran son muy inferiores a las que los gestores de los fondos tradicionales cobran – por debajo del 0,50%.
  • Plataforma contrastada: Es una de las primeras plataformas de gestión pasiva que aparecieron en España, tiene miles de clientes y gestiona más de milmillones de euros.
  • Test de perfil de usuario completo: Al abrir la cuenta te harán unas preguntas, teniendo en cuenta tus respuestas te recomendarán una de sus carteras que se adaptará a tus objetivos y perfil de riesgo. Es posible modificarla si esta no te convence.
  • Alta 100% online: Actualmente Indexa hace posible darte de alta totalmente online sin tener que mandar documentos por correo postal, tan solo tendrás que subir una foto de tus documentos (p.ej. DNI).
  • Seguro de vida: Además, si lo deseas es también posible contratar un seguro de vida con Caser mediante Indexa Capital.
  • Soporte: Te pueden atender mediante chat, teléfono o email. Siempre que he necesitado ayuda me ha sido fácil contactarles y han intentado ayudarme.

Por otro lado, tiene algunos aspectos no tan buenos:

  • Inversiones pequeñas limitadas: Si vas a invertir menos de 10.000 euros en una de sus carteras de fondos, esta solo invertirá en 2 fondos Vanguard (uno de renta fija y otro de renta variable).
  • Compras y ventas de activos lenta: Si vas a invertir en carteras indexadas cada aportación o reintegro que hagas puede tomar un par de días.
  • Suscripción mínima por fondo: Para que tu dinero sea invertido en las carteras de fondos indexados, tendrás que tener un mínimo de 300 € en tu cuenta de efectivo. En el caso de los planes de pensiones esto es diferente.
  • No podrás elegir tus fondos: Como cualquier roboadvisor que uses, no podrás elegir en qué activos invertir. Indexa Capital elige los fondos que componen sus carteras, y tú podrás decidir entre varias opciones que ellos te dan a elegir.

¿Para quién es Indexa Capital?

En mi opinión, Indexa Capital es para los que quieren invertir en activos indexados de una manera fácil, sin tener que preocuparse de rebalanceos, comisiones y la elección de los fondos.

También es para los inversores que quieren acceder a fondos premium, por ejemplo Vanguard. Ten en cuenta que, por lo menos tendrás que tener 3.000 € para poder invertir con Indexa Capital.

¿Para quién es Indexa Capital?

En mi opinión, Indexa Capital es para los que quieren invertir en fondos indexados de una manera fácil, sin tener que preocuparse de rebalanceos, comisiones y la elección de los fondos.

También es para los inversores que quieren acceder a fondos premium, por ejemplo Vanguard, que piden inversiones mínimas de 100.000 € – se dice pronto. Ten en cuenta que, por lo menos tendrás que tener 3.000 € para poder invertir con Indexa Capital.

Abrir una cuenta con Indexa Capital

A pesar de que Indexa Capital lo pone (relativamente) fácil para abrir una cuenta, puede que tardes un par de días en abrir una, pues tendrás que hacerles llegar cierta documentación y esperar a que se formalice la transferencia de tus fondos.

Deja que te cuente cómo será el proceso de apertura de cuenta con Indexa, que es algo largo:

  1. Solicita abrir una cuenta en su página web. Pincha sobre ‘Darme de alta’
  2. Decide qué producto quieres contratar: inversión o planes de pensiones – te cuento la diferencia después.
  3. Rellena el test de perfil de inversor (11 preguntas).
  4. Añade cuánto dinero quieres invertir, y si quieres hacer aportaciones mensuales – tranquilo, podrás cambiar esto.
  5. Revisa el plan que Indexa Capital te ofrece y pincha sobre ‘Continuar’.
  6. Rellena el formulario con tus datos de contacto y dale a ‘Siguiente paso’.
  7. Elige el tipo de cuenta que vas a abrir. Lo más normal es que sea una ‘Cuenta personal’.
  8. Decide si la cuenta tiene que tener más de un titular (o autorizado). Ojo que después no puedes cambiar esto.
  9. Añade la cuenta bancaria que quieras vincular con Indexa Capital.
  10. Lee y acepta (si estás conforme) los contratos que Indexa Capital te muestra en la pantalla.
  11. Sube los documentos de identidad necesarios para completar la apertura de tu cuenta.
  12. Una vez la cuenta esté activa, añade fondos mediante una transferencia bancaria o cheque nominativo.
  13. Ya está todo listo para invertir.

Indexa Capital al detalle

Criterio Comentario
Tipo de cuenta

Contrato de gestión

Con Indexa Capital firmarás un contrato de gestión de inversiones con las que podrás invertir usando su plataforma.

Abrir una cuenta

Documentación por correo

El proceso de registro es ágil y el test para determinar qué perfil inversor tienes es muy detallado.

Para poder abrir la cuenta tienes que subir una foto de tu DNI o NIE y confirmar la apertura con un pin que te mandan al móvil.

Podrás tener una cuenta con más de un titular, y además se pueden añadir autorizados.

¿En qué invierte?

Fondos indexados

Básicamente invierten en fondos indexados. La mayoría de estos son fondos Vanguard, pero también hay alguno Pictet y iShares.

Inversión mínima

3.000 €

Para poder operar con Indexa Capital tendrás que invertir, por lo menos, 3.000 €. Esta aportación mínima es de 1.500 € con los planes de pensiones.

Facilidad en el uso

Buena

Por lo general usar Indexa Capital es intuitivo, pero deberían evitar que los usuarios tengan que mandar documentos físicos. Por otro lado, su interfaz podría modernizarse algo.

Rentabilidad

Del 2,8% al 7,3%

La rentabilidad de Indexa Capital dependerá de la cartera elegida. Desde el 2015 han acumulado una rentabilidad media del 2,8% TAE al 7,3% TAE.

Recuerda que las rentabilidades pasadas NO garantizan rentabilidades futuras.

Diversificación

Alta

La carteras están muy diversificadas, pero cuanto más dinero inviertes más acceso a diversificación tendrás.

Sus carteras no tienen sesgo social ni sesgo sectorial (p.ej. no invertirán más en tecnología que en transporte).

Activos que gestiona

Más de 250 millones

Gestiona más de 257 millones de euros de más de 10.000 clientes.
Rebalanceo Indexa Capital sigue a diario las carteras y hará cambios para adaptarlas a tu edad (todos nos hacemos mayores), si tu perfil de riesgo ha cambiado, para ajustar la cartera a nuevas realidades financieras – Por ejemplo, si el peso de un fondo crece (como renta variable) y el de otro fondo baja (como la renta fija) compensarán la situación.
Comisiones

Gestión (Indexa)

Del 0,15% al 0,43%

0,43% hasta 10.000 €

0,41% hasta 100.000 €

0,38% hasta 500.000 €

0,30% hasta 1.000.000 €

0,25% hasta 5.000.000 €

0,15% más de 5.000.000 €

Esta es la única comisión que Indexa Capital te cobrará. Usa este enlace para aprovecharte de 10.000 € sin comisión durante el primer año.

Gestores de fondos

≈ 0,13%

Las comisiones que los fondos indexados (p.ej. Vanguard) cobran por manejar el fondo. Estas son de, más o menos, el 0,13% con los fondos de Indexa Capital.

Custodia de valores

Del 0,12% al 0,05%

Por custodiar tus valores, Inversis Banco te cobrará un 0,12% por carteras de menos de 1 millón de euros, y 0,05% para carteras superiores.

Retirada de fondos

Gratis

No hay comisión por el reintegro de fondos con Indxa Capital.

Comisión total

Del 0,72% al 0,33%

Indexa Capital cobra, de promedio, un 0,63% de comisión. Siendo la comisión máxima que pagarás del 0,82% aproximadamente y la mínima del 0,41%.

Pero si usas este enlace, tendrás 10.000 € libres de comisiones de gestión el primer año.

Tipos de inversión
Fondos indexados

El producto principal son las carteras de fondos indexadas. Se tratan de fondos (como Vanguard) que replican ciertos índices (p.ej. de renta fija o variable). Se caracterizan por ofrecer una rentabilidad cercana a la del mercado y comisiones muy bajas. Estos se dividen en varias carteras como veremos después.

Planes de pensiones El concepto es similar al de las inversiones en fondo. La diferencia principal es que por ley no tendrás acceso a ese dinero durante, por lo menos 10 años, y tienen ventajas fiscales.
Carteras de inversión

Test perfil inversión

Detallado

Con el test Indexa Capital te recomendará alguna de sus carteras. Tendrá en cuenta tus ingresos, estabilidad de los ingresos, perfil de riesgo, etc.

En mi experiencia está bien diseñado, y te permite planificar mejor tu inversión. Pero si no estás de acuerdo con lo que sugiere, podrás modificarlo.

Número de carteras

10 carteras

Para cada nivel podrás elegir 10 distribuciones. Los activos son los mismos, la diferencia básica son los porcentajes que se destinan a renta fija y a renta variable.

Número de fondos

De 2 a 9

Si inviertes menos de 10.000 € la cartera estará compuesta por 2 activos (acciones y bonos globales), 7 fondos si inviertes hasta 100.000 € y 9 fondos para los que invierten más de 100.000 €.
Otros servicios

Fiscalidad

Optimizados

Las ganancias de capital (cuando ganas intereses), tienen un impuesto de, como mínimo el 19%. Pero este no se paga hasta que no recibes los intereses. Si retiras fondos el banco que custodia tus fondos (Inversis Banco) te retendrá (el mínimo) 19% sobre el beneficio.

Indexa Capital trabaja con unos fondos que no te repercutirán fiscalmente hasta que los retires. Si mantienes la inversión no pagarás impuestos porque reinvierte las ganancias (no hay dividendos).

Depósitos

De 3 a 5 días

Podrás realizar aportaciones mediante transferencia bancaria, o traspaso de fondos que tengas en otras entidades. Ten en cuenta que tardarán entre 3 y 5 días en invertir tu dinero – tienen que esperar a tener suficiente volumen para invertir en fondos.

Reintegros

De 5 a 9 días

Podrás realizar retiradas totales y parciales de tu cuenta Indexa Capital. Pueden tardar hasta 9 días en realizar el reintegro (depende del mercado).
Plataforma

Web, iOS y Android

Podrás usar Indexa Capital con un navegador de internet (p.ej. Chrome o Safari). También tienen disponible apps (gratuitas)para iOS y Android. Estas

Es seguro

Seguro

Se trata de una empresa de gestión de inversiones debidamente registrada en la CMNV por lo que está supervisada y fiscalizada.
Atención al usuario

Teléfono, chat y email

Indexa Capital tiene un teléfono disponible para resolver tus dudas. Además también podrás contactar con ellos mediante chat en vivo y email – de lunes a viernes en horario de oficina.
Promociones

10.000 € sin comisión

Usando este enlace puedes obtener hasta 10.000 € gestionados sin comisión durante el primer año.

Valoración global

4.6 sobre 5

Indexa Capital es una buena solución para invertir con comisiones bajas y sin complicaciones. Con tan solo 3.000 € podrás empezar a operar con tu cuenta y tener acceso a fondos restringidos a inversores con mayor capital.

¿Es Indexa Capital seguro?

En España estos gestores pasivo de inversiones no son tan conocidos como, por ejemplo, en Estados Unidos. Por eso, puedes no estar seguro si podrás fiarte de Indexa Capital.

Puedes estar tranquilo, no ser irán a Brasil con tu pasta.

Como te he comentado antes, se trata de una empresa española con sede en Madrid. Se trata de una gestora de inversiones debidamente inscrita en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (con el número 257) – es una agencia de valores autorizada y supervisada.

Inversis custodia los fondos de Indexa Capital

Indexa Capital invertirá tu capital, pero no custodiará tu dinero y tampoco tiene acceso a este. El dinero estará depositado en el banco Inversis (parte del grupo Banca March) o Cecabank (mayor banco depositario en España) a tu nombre. Estas entidades están supervisadas por el Banco de España así que tu cuenta con ellos estará garantizada hasta los 100.000 €.

Además, Indexa Capital está inscrita en el Fondo de garantía de inversiones, que respalda hasta con 100.000 € tu capital si Indexa Capital entrara en concurso de acreedores (quebrara).

El equipo de Indexa Capital, liderado por François Derbaix, Ramón Blanco y Unai Ansejo, cuenta con amplia experiencia en el mundo de las finanzas. Como te contaré en un rato, Indexa Capital solo invierte en fondos indexados sólidos y con amplia trayectoria como Vanguard, iShares y Pictet.

Resumen: Invertir con Indexa Capital tiene riesgo, como lo tiene cualquier otra inversión en activos financieros. Pero ten en cuenta que gracias a los fondos indexados en los que confía, su inversión está hyper-diversificada – más de lo que lo pueda estar cualquier otro fondo gestionado.

Productos disponibles

Este gestor pasivo de inversiones comercializa, principalmente, dos productos. Deja que te explique en qué se diferencian:

Productos de Indexa Capital Disponibles

Cartera de fondos: Se trata de inversiones en fondos indexados que podrás vender en cualquier momento (en cosa de un par de días). Estas no tienen ningún tipo de ventaja fiscal. La inversión mínima será de 3.000 €.

Planes de pensiones: Con Indexa Capital también podrás invertir en un fondo de pensiones, con este la inversión mínima es de 1.500 €, y las siguientes a partir de 5 €. La principal ventaja de los planes de pensiones es que tendrás bonificaciones en la declaración de la renta. Pero tienes que saber que no podrás acceder a ese dinero hasta pasados 10 años o estés en edad de jubilación.

Indexa También ofrece planes EPSV, similares a los planes de pensiones pero con mayor disponibilidad. Ten en cuenta que solo podrás optar a este tipo de plan si eres residente en Euskadi.

Carteras de Indexa Capital

Las carteras de Indexa Capital cambian un poco según el producto que escojas, pero tienen algo en común. Se trata de carteras muy diversificadas y optimizadas en cuanto a impuestos – pensadas para que le tengas que pagar poco a Hacienda.

Fondos de inversión

Para los fondos de inversión, básicamente, encontramos 3 niveles:

  • Hasta 10.000 €
  • De 10.000 € a 100.000 €
  • Más de 100.000 €

Cuanto más dinero inviertas, tu inversión estará repartida en más fondos; esto hará que tu inversión replique mejor la rentabilidad global del mercado.

En la siguiente tabla puedes ver en qué fondo de inversión exactamente invierte cada nivel

Criterio Hasta 10.000 € De 10.000 € a 100.000 € Más de 100.000 €
Fondos 1 Renta fija

1 Renta variable

4 Renta fija

3 Renta variable

5 Renta fija

4 Renta variable

Índices renta fija MSCI World MSCI Europa, S&P 500, MSCI Japón y MSCI Emergentes MSCI Europa, S&P 500, MSCI Japón, MSCI Emergentes y MSCI Pacific ex-Japan Index
Índices renta variable Barclays GA Float Adjusted Bond Barclays Euro Non-Government Bond, Barclays GA Euro Government Bond y Barclays Eurozone Euro CPI TR Barclays Euro Non-Government Bond, Barclays GA Euro Government Bond, Barclays Eurozone Euro CPI TR y JP Morgan EMBI Global Diversified Index
Más información

Encuentra en las siguientes secciones las carteras disponibles para los diferentes volúmenes de inversión:

Hasta 10.000 €

Como puedes ver los activos ofrecidos en la cartera de hasta 10.000 € solo son 2: renta fija global, y renta variable global. Se trata de fondos Vanguard (muy respetados internacionalmente).

El fondo indexado de renta variable (acciones) está basado en el MSCI World, que cubre más de 1.500 activos (acciones) en más de 23 países. Invierte en sectores como las finanzas, teconología, energía o materiales, y en empresas como Apple, Amazon, Nestle, Facebook, etc.

En la siguiente tabla puedes ver los diferentes porcentajes en los que podrás invertir para cada fondo.

Cartera Indexa Capital hasta 10.000 €

Hasta 100.000 €

Si inviertes entre 10.000 € y 100.000 € tu cartera se compondrá de 7 fondos de inversión (4 de renta variable y 3 de renta fija). Con estas carteras podrás seguir más de cerca varias áreas geográficas por lo que en principio tu rentabilidad con Indexa Capital se ajustará más a la rentabilidad global del mercado.

Con los fondos de renta fija invertirás en bonos europeos de deuda pública y privada. Por otro lado, con los fondos de renta variable tu dinero será invertido en varias zonas geográficas como Europa, Estados Unidos, Japón y mercados emergentes.

En la tabla siguiente puedes consultar los porcentajes de los fondos en los que podrás invertir.

Cartera Indexa Capital hasta 100.000 €

Más de 100.000 €

Por último, si inviertes más de 100.000 € tendrás acceso a un fondo de renta variable más – que cubre la región del pacífico (excluyendo japón que ya está cubierto por otro fondo). Así en tu portfolio también tendrás cubiertas las bolsas de países como Australia, Hong Kong, Nueva Zelanda o Singapur.

Por lo que se refiere a la renta fija, este nivel de cartera añade un fondo de iShares que sigue el mercado de renta fija en países emergentes.

Consulta los porcentajes de inversión para cada fondo en la siguiente tabla:

Cartera Indexa Capital más de 100.000 €

Planes de pensiones de Indexa Capital

Por otro lado, con Indexa Capital también podrás tener tu fondo de pensiones. Como te he comentado antes, estos tienen algunas ventajas fiscales, pero el contrapunto es que tendrás que esperar, por lo menos, 10 años antes de poder acceder a este dinero – si vas a necesitar la pasta mejor no abras uno.

La inversión con planes de pensiones es algo más simple, hay un solo modelo sin importar el tamaño de tu cartera. Vamos, que al contrario de las carteras de fondos da igual si inviertes 2.000 €, 25.000 € o 350.000 €.

Con la cartera de planes de pensiones podrás elegir entre dos tipos activo:

  • Renta variable: Un total de 10 ETFs que invierten en índices como el S&P 500, NASDAQ 100, STXE 600 (Europa), TOPIX (Japón), países emergentes, etc.
  • Renta fija: Invierte en 9 activos como bonos estatales y de empresas de Europa, Estados Unidos o países emergentes.

Después solo tendrás que elegir una de las 10 carteras disponibles (ver imagen siguiente). Cada una ofrece un porcentaje diferente de activos de renta fija y renta variable.

Tipos de activo en fondos de inversiones

Una característica importante es que estos planes de pensiones invierten en ETFs en vez de fondos indexados. El concepto es muy similar a los fondos indexados, se trata de fondos que intentan replicar un índice, la diferencia es que los ETFs se pueden vender en cualquier momento del día, mientras que los fondos tan solo se pueden vender al final del la jornada.

Ten en cuenta que la aportación máxima anual al plan de pensiones, después de la reforma del 2022, es de 1.500 €.

Planes de pensiones de empleo

Desde hace unos años en España, desde las instituciones, se está intentando incentivar el ahorro y los planes de pensiones privados; imagino esto tiene que ver con la sostenibilidad de las pensiones a largo plazo. El nuevo vehículo (planes de pensiones de empleo), parece que es la nueva medida para incentivar las pensiones privadas.

Aún queda un poco de camino por recorrer, y no todo está clarísimo (p.ej. podrán los autónomos optar a esto). Pero las idea general es que es el empleador (la empresa), es quien promulga este plan y ayuda al empleado a ahorrar.

Pues bien, lo cierto es que no existe mucha diferencia entre los planes de pensiones individuales y los de empleo si lo contratas en Indexa Capital; invierten en cosas muy parecidas. Pero solo que sepas que estos planes de empleo también se ofrecen mediante Indexa Capital.

Comisiones de Indexa Capital

Cuando inviertes las comisiones son casi tan importantes como la rentabilidad. Por eso hay que mirar bien cuánto pagaremos por nuestras inversiones.

Imagina que tienes dos inversiones de 1.000 € y ambas te reportan el 5% (de interés compuesto), pero una te cobra una comisión del 1,5% y otra del 0,5%. Con la primera opción en 30 años habrás ganado un 44% menos por el efecto del interés (en este caso coste) compuesto.

Las comisiones de Indexa Capital serán bajas (menores al 1%), pero ten en cuenta que estas existen y son diferentes según el volumen de tu inversión:

Comisiones de Indexa Capital Fondos de inversión Plan de pensiones

Fondos

Cobrada por los gestores de los activos (fondos) en los que inviertes (p.ej. Vanguard o iShares)

≈ 0,13% ≈ 0,13%

Custodia

Cobrada por el banco que custodia tu inversión (Inversis y Cecabank).

Menos de 1 M€ – 0,12%

Más de 1 M€ – 0,05%

0,07%

Comisión de gestión

Cobrada por Indexa Capital por sus servicios de gestión financieros.

Hasta 10.000 € – 0,43%Hasta 100.000 € – 0,41%

Hasta 500.000 € – 0,38%

Hasta 1 M€ – 0,30%

Hasta 5 M€ – 0,25%

Más de 5 M€ – 0,15%

0,40 %

Otros costes

Como cambio de divisas, auditoría, etc.

0 % ≈ 0,12%
Coste total de la inversión De 0,72% al 0,33% 0,72%
Como puedes ver en la tabla anterior, los costes de invertir en Indexa Capital están muy por debajo del 1%, lo que se considera una buena cifra. Pero si usas este enlace, podrás invertir sin la comisión de gestión de tus primeros 10.000 € (durante el primer año).

Rentabilidad de Indexa Capital

Primero de todo, ten claro que las rentabilidades pasadas no están relacionadas con las rentabilidades futuras. Vamos, que un activo (p.ej. un fondo) haya subido su cotización durante los últimos 10 o 15 años, no garantiza que lo vaya a hacer el día de mañana.

Rentabilidad esperada para 10.000 €

Dicho esto, los fondos con los que Indexa Capital trabaja están muy bien diversificados por lo que solo te verás afectado por el riesgo del mercado. Además, como hemos visto antes sus comisiones son bajas (no se comerán rentabilidad) y son muy eficientes desde el punto de vista impositivo (más ganancias para ti).

Puedes entender como el riesgo del mercado como la posibilidad de que tus inversiones pierdan cotización debido a la situación actual del mercado. Un ejemplo de esto fue la crisis financiera del 2008, muchos activos perdieron valor por el pesimismo del sistema financiero del momento.

Pero a largo plazo las inversiones, debidamente diversificadas, tienden a subir. Por eso, si vas a invertir a 15 o 20 años vista, no tienes que estresarte por estas fluctuaciones – podrás dormir por la noche de un tirón.

Preguntas frecuentes

Muchos lectores mandan preguntas muy concretas sobre esta plataforma al leer mi análisis y opiniones de Indexa Capital, te dejo la respuesta de algunas preguntas que recibo frecuentemente.

¿Quién está detrás de Indexa Capital?

Indexa Capital es una empresa nacida en España en el 2014. Fue fundada por Unai Ansejo, François Derbaix y Ramón Blanco que decidieron lanzar su visión, un gestor automático de inversiones para que los pequeños (y no tan pequeños) inversores puedan contratar alguna de las carteras de Indexa Capital.

Socios fundadores de Indexa Capital. Fuente: IndexaCapital.com

Socios fundadores de Indexa Capital. Fuente: IndexaCapital.com

Los 3 fundadores cuentan con experiencia previa en el mundo de las finanzas. Trabajaron con entidades y organizaciones como el BBVA, Banco Santander, Accenture entre otras.

Además del equipo fundacional de Indexa Capital, ahora cuentan con un extenso equipo humano, además de tener socios y capital ventures dándoles soporte.

¿Es indexa capital lo mismo que comprar Vanguard?

Las carteras de los planes de pensiones y fondos indexados usan mayoritariamente productos financieros de Vanguard. Por lo tanto, si terminas por invertir con Indexa Capital, estarás comprando muchas participaciones de fondos y ETF Vanguard que estarán depositados a tu nombre en una cuenta del banco custodio que elijas (Inversis o Cecabank).

Las compras (y ventas) de participaciones las hará Indexa Capital a tu nombre, así te beneficias de las menores comisiones que Vanguard le cobra a Indexa Capital (puesto que maneja grandes volúmenes de inversión) – a cambio, por su trabajo Indexa Capital te cobra una comisión de gestión a ti.

Pero tienes que tener en cuenta que no el 100% de las carteras de Indexa Capital están compuestas por instrumentos Vanguard, por lo que además de Vanguard puede que estés comprando participaciones en otros fondos o ETF de gestoras diferentes. Por ejemplo, las carteras de los fondos Indexa Capital usan un fondo de iShares (LU1373035663) para una de sus inversiones en renta fija.

La otra diferencia es que mediante Indexa Capital solo puedes invertir en los fondos (o ETF) Vanguard que Indexa Capital elige para completar sus carteras. Si tú fueras por libre (p.ej. comprando fondos con MyInvestor), podrías invertir en una variedad mayor de fondos indexados de Vanguard; escoger en qué fondos invertir no es una tarea fácil, ahí es donde el roboadvisor de Indexa Capital entra para prestarte su ayuda.

Alternativas a Indexa Capital

Indexa Capital es uno de los robo-advisors más sólidos de España, pero si buscas un gestor pasivo de inversiones puedes darle un vistazo a Finizens, Popcoin, o inbestMe.

Finizens

Finizens asegura ser transparente, rentable y seguro

Finizens es una alternativa muy decente a Indexa Capital, sus números (en cuanto a clientes y dinero gestionado) son algo más bajos, pero la realidad es que tienen ciertas ventajas; la principal es que la inversión mínima que requieren para empezar con sus planes de inversión en fondos son mucho menores. En cuanto a comisiones son también muy competitivos, y trabajan con fondos de calidad también como Vanguard.

InbestMe

Inversiones automáticas con inbestMe

La plataforma de inversión de InbestMe fue lanzada algo después, y sin duda no ha cogido, de momento, tanta volada como Indexa Capital. Dicho esto, invierte también en muchos fondos indexados y puede ser una alternativa para algunos. La principal desventaja es que sus comisiones son algo más elevadas. Por otro lado, permite empezar a invertir con menos dinero, y ofrece planes de inversiones socialmente responsable (si eso es lo que buscas, no muchas otras gestoras lo ofrecen).

MyInvestor

Carteras indexadas de MyInvestor

MyInvestor es una de las plataformas de inversión pasiva que está ganando popularidad, dispone de un roboadvisor (muy parecido al de Indexa Capital) que tiene 5 carteras disponibles. Además de inversión mediante su roboadvisor, puedes invertir en fondos indexados (manualmente) de gestoras como Vanguard, iShares o Amundi, y también fondos de inversión gestionados de gestoras como BBVA, Bankinter o BNP Paribas.

Otras alternativas

Otra opción que yo recomendaría sería la de invertir en fondos indexados (o ETFs) por tu cuenta o comprar acciones (p.ej. acciones con eToro). Para esto puedes usar brokers como Renta4 o DEGIRO, eToro o Trade Republic. Ten en cuenta que con esta alternativa tendrás que buscarte tú mismo los fondos en los que invertir, planificar tu estrategia, realizar la inversión y los ajustes necesarios – vamos, un Juan Palomo en toda regla.

Puedes encontrar más información sobre cómo invertir en bolsa en esta guía.

Indexa Capital Opiniones: Las conclusiones

Personalmente, creo que Indexa Capital es una muy buena manera de invertir (confío en ellos) para aquellos que quieren obtener una rentabilidad cercana a la del mercado sin mucha complicación.

Además, sus costes son bajos y solo invierten en fondos que no reparten dividendos por lo que son eficientes desde el punto de vista impositivo – hacienda no te pegará el sablazo hasta que no vendas tus activos.

> Invierte 10.000 € libres de comisión de gestión durante el primer año

Bueno, espero que mi artículo te haya ayudado a entender qué es Indexa Capital, sus costes y qué productos ofrecen. Pero si tienes alguna duda, por favor deja un comentario.

Actualizaciones de estas opiniones de Indexa Capital

12/03/22 – Nuevas alternativas añadidas.
11/02/22 – Planes de pensiones de empleo, info añadida.
22/01/22 – Bajada de la comisión de gestión e inversión mín.
11/01/22 – Información de Indexa Capital añadida
14/11/21 – Eliminación de la comisión por reintegro, revisión de los pros y contras, perfil de riesgo
23/09/21 – Actualización general
20/08/21 – Video reseña de Indexa Capital añadida
17/05/21 – Nuevo formato de la reseña de Indexa Capital
01/01/21 – Menos comisiones para fondos, aportación máxima planes de pensiones
10/06/20 – Inversión mínima 3.000 €
26/12/19 – Reseña inicial

Fuentes consultadas para hacer este análisis de Indexa Capital

 

Josep Garcia

Soy Josep Garcia. Me apasiona el mundo de las finanzas y el emprendimiento. Formado en la Universidad de Barcelona y la UOC en Administración y Dirección de Empresas y Marketing quise combinar dos de mis grandes pasiones en mejor-banco.com; la divulgación online y las finanzas personales. El contenido que encuentras en este sitio web es solo educacional, y no ofrecemos servicios de asesoramiento financiero, tú eres el responsable de tus finanzas. No nos haremos responsables de las perjuicios que puedas tener :-)
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Mayte
Mayte
2 months ago

Hola, quería saber si cobran comisión al retirar el dinero mediante transferencia bancaria a la cuenta de otro banco. Gracias

Josep
Admin
2 months ago
Reply to  Mayte

Hola Mayte. No, no tendrás una comisión por retirada de fondos. Antes, según el banco custodia que tuvieras, había una comisión de 1 €, pero Indexa Capital la quitó ya hace un tiempo. Un saludo.

Jesús
Jesús
8 months ago

Buenos días,
Llevo ya prácticamente un año con Indexa capital y va todo muy muy bien. Super bien explicado y las rentabilidades altas así como comisiones bajas. Realmente merece la pena. Os animo a ello.

Ignacio
Ignacio
9 months ago

Las comisiones son bajas pero el servicio es también bajo, por no decir inaceptable. Llevo 25 días esperando que hagan efectivas en mi plan dos transferencias que hemos hecho, y la única respuesta que recibo es que han tenido un problema, lo cual es obvio. Ni un solo supervisor o directivo se ha puesto en contacto conmigo, tan solo personal del chat.

Josep
Admin
9 months ago
Reply to  Ignacio

Hola Ignacio. Muchas gracias por compartir tu experiencia, espero que se resuelva pronto y ayudará a otros usuarios a entender mejor el servicio de Indexa Capital. Tengo que decir que yo he hecho traspasos de fondos y de dinero y nunca he tenido un problema con ellos, pero claro, siempre es mejor contar con todos los puntos de vista. Un saludo.

Fran
Fran
10 months ago

Hola Josep

Gran articulo, muy interesante y didactico.

Me pregunto si en caso de ingreso periodico habria algun tipo de comision extra.

Gracias

Josep
Admin
10 months ago
Reply to  Fran

Hola Fran, no no tiene esto comisión extra con Indexa Capital. Un saludo.

Quim
Quim
11 months ago

Hola Josep, excelente artículo, gracias por la aclaración .En 2 meses comenzaré mi cartera de plan de plan de pensiones con Indexa,me llamó mucho la atención las comisiones más bajas que cobra este robo Advisor en comparación con los bancos, seguramente de cara al año que viene me animo a cojer también una cartera de fondos.
Saludos !

Josep
Admin
10 months ago
Reply to  Quim

Hola Quim. Muchas gracias por las buenas palabras. Sí, estas plataformas como Indexa Capital cobran mucho menos en cuanto a comisiones, al usar fondos indexados de Vanguard, iShares y demás, sus comisiones de gestión son mucho menores. Ya nos contarás tu experiencia, un saludo.

Javier Martinez
Javier Martinez
11 months ago

He comenzado con Indexa-Capital hace 3 meses y me gusta su web, es fácil e intuitiva. He tenido ganancias y pérdidas: los clásicos dientes de sierra, pero yo voy a invertir a largo plazo: lo considero mi plan de pensiones. Por ello no me preocupan mucho las bajadas. No quería un plan de pensiones porque encima ahora la fiscalidad es algo peor, y prefiero tener el dinero disponible. Me animó la facilidad de la gestión y que no tengo que estar preocupándome del fondo. Mis conocimientos en economía son mediocres. Leí bastante sobre el tema y me anime por un… Read more »

Josep
Admin
11 months ago

Hola JAvier, gracias por compartir tu experiencia de Indexa Capital con nosotros. Un saludo.