Planes de pensiones indexados: ¿Por qué elegirlos?

Josep Garcia

15 octubre, 2020

Mejores planes de pensiones

No sé tú, pero yo llevo años escuchando cosas como ‘la hucha de las pensiones está vacía’, ‘el sistema público de pensiones es insostenible’, etc.

Sean estas afirmaciones realistas o exageraciones de los expertos y los medios, lo cierto es que este tipo de comentarios, y los beneficios de los planes de pensiones, me han animado a usar este tipo de instrumento de inversión en los últimos tiempos.

Y si estás leyendo esta guía imagino a ti también te interesan. Deja que te cuente más sobre los planes de pensiones.

Ten en cuenta que esta es mi opinión y experiencia. En esta guía te cuento cómo veo yo las cosas pero puedo estar equivocado, infórmate y saca tus propias conclusiones. Personalmente confío en entidades con planes de pensiones indexados como Finanbest, Indexa Capital, Finizens, Popcoin o inbestMe (más abajo te explico).

Nota: Si terminas por contratar alguno de los planes de pensiones mencionados en esta guía, puede que recibamos una comisión. Esto no te supondrá un coste extra y no influye en nuestras valoraciones.

Primero de todo veamos qué es un plan de pensiones exactamente, salta a la siguiente sección si ya lo tienes claro y no quieres que ‘te dé la chapa’.

¿Qué es y cómo funciona un plan de pensiones?

Los planes de pensiones son productos de ahorro enfocados al largo plazo (mínimo 10 años). El objetivo de disponer de más capacidad económica (renta) al jubilarse. Es posible hacer aportaciones puntuales o periódicas (p.ej. 100 € o 200 € al mes), y tienen ventajas fiscales interesantes.

Vamos, puedes entender los planes de pensiones como una hucha en la que pones un dinero al que podrás acceder durante tu jubilación (o pasados 10 años).

Ganar dinero con planes de pensiones

Lo ideal es que el dinero que tienes en estos planes de pensiones sea invertido en varios activos para que puedas ver crecer tu dinero y en el momento de rescatar tu plan (acceder al dinero) tengas mayor capital.

La planes de pensiones tienen algunas particularidades que tienes que tener en cuenta, algunas de estas las detallaré más abajo detenidamente, pero te las menciono brevemente aquí para que tengas una idea completa de qué es un plan de pensiones.

  • Salvo algunas excepciones (p.ej. discapacidad superior al 65%), no podrás aportar más de 8.000 € anuales a tu plan de pensiones.
  • Si tu marido o mujer ingresa menos de 8.000 € al año por rentas del trabajo, podrás aportar hasta 2.500 € al año en su plan de pensiones.
  • Para acceder a tu dinero (rescatar el plan) tendrás que esperar por lo menos 10 años. Hay algunas excepciones como incapacidad, enfermedad grave, impago de hipoteca o fallecimiento.
  • Los planes de pensiones son considerados como rentas del trabajo, por lo que hay que tributar por ellos (al rescatarlos) conforme al IRPF.
  • Podrás desgravarte (del IRPF, la renta) las aportaciones que hagas al plan de pensiones. Como máximo podrás desgravar 8.000 € o el equivalente al 30% (neto) de tus rendimientos de trabajo si este fuera menor. El ahorro fiscal final dependerá de tu retención de IRPF y las aportaciones que hagas.

¿En qué planes de pensiones invierto yo?

OK, existen centenares de planes de pensiones en España entre los que elegir. De hecho, si buscamos en Morningstar (portal de finanzas global), hay registrados más de 1.000 planes diferentes solo en España (p.ej. de entidades como ING, BBVA, Mapfre o Caser).

¿Qué es la bolsa?

Obviamente no los conozco todos, y tampoco te podría informar sobre cada uno pues hay más planes de pensiones que tiempo. Personalmente solo invierto en productos indexados (p.ej. fondos, planes, ETFs), que son los que mayor confianza me dan – esto es solo mi opinión.

Te cuento por qué:

Los productos de inversión indexados son aquellos que en vez de seleccionar unos cuantos activos de un mercado (p.ej. 10 acciones del IBEX 35) invierten en todo el índice (p.ej. en las 35 empresas del IBEX).

Esto hace que los inversores puedan conseguir rentabilidades similares a las del mercado, y consiguen una diversificación de la inversión altísima. Además, al ser más fáciles de gestionar, sus comisiones suelen ser mucho menores (por debajo del 1%).

Hay estudios que sugieren que los activos gestionados activamente (los no indexados), en el 90% de los casos, no mejoran la rentabilidad (a largo plazo) que consiguen los activos indexados. Vamos, que los analistas financieros que gestionan fondos y planes de pensiones, en más del 90% de los casos no eligen bien en qué invertir (leer estudio en inglés). Invertir en el total del mercado (me) parece más eficiente.

Es por eso que soy un gran defensor de los productos indexados. Personalmente quiero algo fácil y que me genere confianza al largo plazo sin quitarme el sueño. Además no quiero tener que poner mucho esfuerzo para ‘adivinar’ en qué invierto (y en qué desinvierto) en cada subida o bajada del mercado.

Como te puedes imaginar, tengo mi plan de pensiones indexado. Concretamente yo lo tengo con Finizens y Catherine (coautora del blog) con Indexa Capital. Pero como te contaré más abajo existen otras entidades con fondos indexados como Finanbest, inbestMe o Popcoin.

Pros y contras de los planes de pensiones

Quiero presentarte brevemente las ventajas y desventajas de los planes de pensiones, así sabes qué esperar de estos productos financieros:

Empecemos por los pros de estos planes:

  • Producto fácil de entender: Pienso que es un producto bastante simple de entender para el inversor medio. Otros vehículos financieros son mucho más complicados.
  • Ventajas fiscales: En España podrás desgravarte parte de las aportaciones sobre lo que pagas de IRPF.
  • Traspasables: Podrás mover el dinero invertido en un plan de pensiones de uno a otro (p.ej. de Finizens a ING, o cualquier otro cambio) sin penalizaciones fiscales. Este traspaso puede ser por el total del capital o parcial.
  • Cantidad mínima: Por lo general no hay una cantidad mínima alta para abrir un plan de pensiones.
  • Aportaciones opcionales: Las aportaciones son opcionales, y resultan muy fáciles de realizar. Por lo general podrás cargar estas a tu cuenta, similar a domiciliar el recibo del teléfono.

Tienes que tener en cuenta que hay algunos peros a considerar:

  • 10 años de espera: A no ser que cumplas alguna de las excepciones (p.ej. incapacidad o enfermedad grave), no será posible acceder al dinero hasta que no hayan pasado un mínimo de 10 años desde que se inició el plan.
  • Aportación máxima 8.000 €: Actualmente no se pueden aportar más de 8.000 € a un plan de pensiones a no ser que sufras una discapacidad mayor del 65% (en este caso el límite será de 24.250 € al año).
  • Mucha oferta: Existen más de 1.000 planes de pensiones operativos en España, y todos tienen sus peculiaridades. Puede ser un reto elegir uno que se adapte a lo que buscas.

Comparativa de planes de pensiones (indexados)

Concepto Finizens Indexa Capital Popcoin inbestMe Finanbest
Inversión mínima 50 € 50 € 1.000 € 250 € 30 €
Comisiones 0,78% 0,67% 0,80% 0,86% 1,30%
Apertura 100% online 100% online 100% online 100% online 100% online
Aportaciones Desde 5 € Desde 5 € Desde 250 € Desde 5 €
Patrimonio gestionado* 8,7M € 64 M € 2,5 M € Menor 1 M € 1,9 M €
Vehículos de inversión ** De 13 a 12 fondos y ETFs De 8 a 17 ETFs De 11 a 12 ETFs 18 ETFs De 8 fondos y ETFs
En qué invierten ***

RF

RV

Oro

Inmobiliario

RF

RV

RF

RV

Liquidez

RF

RV

RF

RV

Carteras 5 carteras (mayor a menor RF) 10 carteras (mayor a menor RF)

Conservador

Moderado

Dinámico

10 carteras (mayor a menor RF)

Prudente

Decidido

Rentabilidad último año según Morningstar **** -0,13% al -0,21% -3,08% al -2% -3,31% al -9,01% -5,84% -4,48% al -1,64%
Rating Morningstar 5 sobre 5 4 sobre 5 Sin evaluar Sin evaluar Sin evaluar
Reajuste

(Rebalancing)

Reactiva >20% > 5% Anual > 3% Al hacer apotaciones
Gestión de los planes Caser Seguros Caser Seguros Bankinter GVC Gaesco Pensione PSN
Banco custodio Cecabank Cecabank Bankinter BNP Paribas Cecabank
Plataformas

Ordenador iOS

Android

Ordenador iOS

Android

Ordenador iOS

Android

Ordenador iOS

Android

Ordenador
Valoración global 4.6 4.6 4.5 4.2 3.9
Más información Finizens.com IndexaCapital.com Popcoin.com inbestMe.com Finanbest.com

* Fuente Inverco marzo 2020 ** Los activos que compondrán tu cartera dependerán de tu perfil inversor que selecciones (más o menos riesgo).  *** RF (renta fija) y RV (renta variable). **** Ten en cuenta que las rentabilidades se han visto negativamente afectadas a nivel global por la crisis sanitaria del Covid-19.

Mejores planes de pensiones en España

Los siguientes son lo que yo considero los mejores fondos de pensiones indexados del momento, puede que me haya dejado alguno, pero estos son sin duda los más populares.

Indexa Capital

Indexa Capital es el líder de la gestión pasiva en España, con más de 21 mil clientes (no todos de planes de pensiones).

Mediante sus planes de pensiones indexados, gestionan más de 64 millones de euros (unas 4 veces más que el resto de proveedores en esta guía juntos).

Planes de pensiones Indexa Capital

Planes de pensiones Indexa Capital

Lo que me gusta de Indexa Capital:

  • Con un 0,67% de comisión, son las más bajas que he encontrado.
  • Muchas carteras (10 niveles) para adaptar el plan a tus necesidades.
  • Fácil de usar y buenas aplicaciones para Android y iOS.
  • Morningstar le da un rating de 4 sobre 5.
  • Es posible abrir el plan de pensiones con tan solo 50 €. Además las aportaciones posteriores se pueden hacer desde los 5 € (pero necesitarás una cantidad mínima para que se puedan invertir).

Lo que Indexa Capital debería mejorar:

  • El test de perfilado de inversor está bien pero podría ser más amenos.
  • Su sección de ayuda podría ser más fácil de navegar, toda la información está ahí, pero a veces cuesta encontrarla.

¿Cuándo abrir un plan de pensiones con Indexa Capital?

Junto con Finizens, Indexa Capital es la solución para planes de pensiones que más me gustan. Su ventaja es tener las comisiones más bajas, y hasta 10 carteras que se adaptan a tu perfil de riesgo.

> Más información en IndexaCapital.com

> Leer reseña

Finizens

Finizens viene empujando fuerte en el sector de la gestión pasiva en España, fundado en el 2015 no ha parado de crecer desde entonces. Me gusta mucho la transparencia que ofrecen sobre sus productos, puedes encontrar toda la información que necesites.

Finizens asegura ser transparente, rentable y seguro

Planes de pensiones Finizens

Lo que me gusta de Finizens:

  • Sus planes de pensiones invierten en muchos activos diferentes: renta fija, variable, oro y activos inmobiliarios.
  • Morningstar (portal de inversiones referente a nivel global), le otorga una nota de 5 (sobre 5) – solo unos 60 planes de pensiones de más de 1.000 consiguieron 5 estrellas en Morningstar en España.
  • Resulta muy fácil de usar, y sus aplicaciones para iPhone y Android son muy útiles.
  • Puedes abrir tu plan con 50 €.
  • En 2020 bajaron las comisiones bastantes, son de las más económicas del momento.

Lo que Finizens debería mejorar:

  • Tiene un buen número de carteras (5), pero otros planes de pensiones ofrecen más.

¿Cuándo abrir un plan de pensiones con Finizens?

Si quieres que tu plan de pensiones integre más activos que acciones, deuda pública y privada, con Finizens invertirás también en activos inmobiliarios globales y oro.

> Más información en Finizens.com

> Leer reseña

Popcoin

Popcoin es la solución de gestión pasiva (roboadvisor) de Bankinter, fue fundado en el 2017, y con ellos podrás contratar también planes de pensiones indexados.

Planes de pensiones Popcoin

Planes de pensiones Popcoin

Lo que me gusta de Popcoin:

  • La comisión es aceptable (0,80%), solo Indexa Capital resulta más económico.
  • Es muy fácil de usar y la apertura de tu cuenta, como con el resto de soluciones, es 100% online.

Lo que Popcoin debería mejorar:

  • La inversión mínima tiene que ser de 1.000 €, esto puede no ser apto para todos.
  • Solo tienen 3 planes de pensiones, esto puede no adaptarse a todos los perfiles de inversión.

¿Cuándo abrir un plan de pensiones con Popcoin?

La verdad es que creo que hay mejores planes de pensiones si tenemos en cuenta las carteras disponibles, y la inversión inicial necesaria. Eso sí, no creo que Popcoin sea un mal producto.

Nota: Como te he comentado al principio de esta guía, no tengo dinero invertido con Popcoin, pero eso es solo mi preferencia.

> Leer reseña

inbestMe

InbestMe es un producto aún más joven que mucho de los productos de esta guía, echaron a andar en febrero del 2017 en Barcelona.

Planes de pensiones inbestMe

Planes de pensiones inbestMe

Además de la gestión pasiva de inversiones (fondos indexados y ETFs), cuenta con servicios de gestión (parcialmente) activa – personalmente no soy muy fan de estos productos. Pero tranquilo, tienen fondos de pensiones completamente indexados.

Lo que me gusta de inbestMe:

  • Su plataforma es fácil de usar y está muy bien diseñada. Creo que tienen el test para el perfilado de inversores más divertido de todos, muy visual y útil.
  • La inversión inicial que necesitarás para empezar con tu plan de pensiones es mínima, 250 €.
  • Registrarse y abrir una cuenta con inbestMe se puede hacer 100% online.
  • Sus gestores en el chat son muy amables y es fácil contactar con ellos.
  • De la misma forma que Indexa Capital, viene con 10 carteras diferentes que se adaptarán a muchos perfiles de inversión.
  • Invierte en más ETFs que nadie, 18 en total.

Lo que inbestMe debería mejorar:

  • Su comisión está por debajo del 1%, pero esta podría ser un poco más competitiva.
  • Algunas veces me cuesta encontrar en su página web la información que ando buscando. Por ejemplo, me llevó más de 15 minutos dar con los activos de renta fija en los que invierten.

¿Cuándo abrir un plan de pensiones con inbestMe?

InbestMe es una opción sólida, que está bien diversificada y con una comisión aceptable (pero los hay más económicos).

Nota: Como he mencionado al comienzo de este artículo, no tengo en estos momentos ninguna inversión con inbestMe.

> Más información en inbestMe.com

> Leer reseña

Finanbest

Finanbest cuenta con un equipo de ex-empleados de los grupos bancarios más grandes de España (BBVA, Banco Sabadell, BNP Paribas y Santander). Como Popcoin y InbestMe salieron al mercado en el 2017.

Planes de pensiones Finanbest

Planes de pensiones Finanbest

Lo que me gusta de Finanbest:

  • Es posible abrir un plan de pensiones con Finanbest depositando tan solo 30 €. Y las aportaciones posteriores se pueden hacer desde 5 €.
  • Son muy transparentes con toda la información relativa a sus inversiones y cómo funcionan.

Lo que Finanbest debería mejorar:

  • Al contrario que otros de sus productos, los planes de pensiones tienen, a mi parecer, una comisión demasiado alta (1,30%).
  • Sus planes de pensiones tan solo invierten en 8 ETFs, estaría bien que ofrecieran más diversificación.
  • Solo parece que tienen 2 carteras, prudente y decidido. Indexa Capital, Finizens y inbestMe te darán más opciones.

¿Cuándo abrir un plan de pensiones con Finanbest?

Igual no termino de entender cuál es su valor añadido, pero la verdad es que se hace difícil recomendarles por sus altas comisiones, casi el doble que las comisiones de Indexa Capital.

Nota: No tengo actualmente ninguna inversión con Finanbest, pues en casa tenemos planes de pensiones con Finizens e Indexa Capital.

¿Por qué deberías tener un plan de pensiones?

No todo el mundo estará de acuerdo, pues esto es mi opinión subjetiva, pero estas son las razones principales que a mí me animan a tener un plan de pensiones:

Razones para tener un plan de pensiones

  • Me podré jubilar? Una pregunta recurrente es si el nivel de pensiones públicas será el mismo de aquí 10, 20 o 30 años. Los planes de pensiones privados son un complemento ideal para la jubilación.
  • Ventajas fiscales: Poder desgravar 8.000 € (y ahorrarte hasta 3.600 €) en la declaración de la renta es un atractivo innegable.
  • Ahorro a largo plazo: Al no poder acceder a ese dinero (salvo excepcionalidades) hasta pasados por lo menos 10 años, resulta una forma simple de ahorrar.
  • Inversión mínima: Es posible encontrar planes de pensiones con los que empezar desde 50 € (p.ej. Finizens o Indexa Capital).
  • Fácil de manejar: No tienen mucha complejidad, y abrir un plan de pensiones es (o debería ser) rápido y fácil. Además, en la mayoría de los casos es posible hacer aportaciones en un par de clics.
  • Baratos: Se pueden encontrar planes de pensiones con comisiones muy económicas. Por ejemplo, el coste con Indexa Capital, Popcoin, Finizens y inbestMe es menor al 1%.
  • Mucha oferta: Con más de más de 1.000 planes de pensiones disponibles en España, seguro que encuentras uno que se adapte a lo que buscas.
  • Auditados: Están controlados, anualmente, por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Además, el patrimonio no está depositado en la entidad gestora por lo que si esta desapareciera tu dinero no lo haría.

Tipos de planes de pensiones

Hay un montón de formas de categorizar las inversiones (y los planes de pensiones), pero por lo general las siguientes categorías nos bastarán:

Tipos de planes de pensiones

Renta fija

Estos planes invertirán tus ahorros en deuda pública y/o privada (bonos del tesoro, depósitos, pagarés, etc.). Por lo general, este tipo de inversiones son consideradas más seguras, pero la rentabilidad potencial suele ser mucho menor.

Ejemplo de cartera de renta fija (Indexa Capital)

Ejemplo de cartera de renta fija (Indexa Capital)

Resulta normal pensar que cuando te vas haciendo mayor y estás a punto de acceder a ese dinero, en tu inversión habrá más presencia de renta fija para que la volatilidad del mercado no te afecte tanto – imagina que la bolsa cae un 30% justo cuando vas a retirar tu dinero, muy mal.

Planes de pensiones garantizados

Se trata de inversiones en las que la rentabilidad final (el dinero que recibirás) está asegurado. Ten en cuenta que estos planes no te aseguran cobrar el 100% de la inversión si los cancelas antes de tiempo. Como te puedes imaginar el interés es normalmente muy bajo y están destinados a perfiles muy conservadores.

Renta variable

Por otro lado, los planes de pensiones de renta variable invertirán en activos de los que no se conoce la rentabilidad futura (depende del mercado). Entre otros, acciones, divisas, futuros o demás. Son aptos para perfiles más arriesgados que buscan rentabilidades potenciales más altas.

Ejemplo de cartera de renta variable (inbestMe)

Ejemplo de cartera de renta variable (inbestMe)

Mixtos

En este caso los planes de pensiones invertirán en una combinación de activos de renta fija y de renta variable, estos intentan encontrar un equilibrio entre el riesgo y la rentabilidad.

  • Si quieres menos riesgo bajarás el porcentaje de renta variable
  • Si quieres mayor rentabilidad (potencial) se incrementa la renta variable

Ejemplo de sugerencia plan de pensiones inbestMe

Ejemplo de sugerencia plan de pensiones inbestMe

En la imagen anterior puedes ver la recomendación que inbestMe me hizo para un posible plan de pensiones. Según lo que contesté en su formulario (p.ej. edad, objetivos, etc), me recomendaron invertir un 20% en renta fija y un 80% en renta variable.

Indexados

En el caso de los planes de pensiones indexados (que son en los que yo confío), estos invierten en índices completos. Así maximizan la diversificación e intentan capturar la rentabilidad total de un mercado.

Por ejemplo, los índices más típicos para renta variable son el S&P500 (EEUU), STOXX 600 (Europa), TOPIX (Japón) o FTSE Emerging Markets (mercados emergentes).

Y en el caso de la renta fija el FTSE MTS Eurozone Govt Bond IG (bonos de Europa), Barclays US Aggregate Float Adj TR Unhedged (bonos EEUU), y muchos otro.

Fiscalidad de los planes de pensiones

Como cualquier ganancia de capital, tendrás que pagar impuestos por los planes de pensiones: aquí todos pasamos por caja o deberíamos pasar.

Los planes de pensiones se consideran rendimientos del trabajo, por lo que al rescatar tu plan de pensiones tendrás que pagar IRPF sobre este. El IRPF varía un poco entre comunidades autónomas, pero te puedes hacer una idea de lo que tendrás que pagar con la siguiente tabla.

IRPF por tramos Tipo impositivo
Tramo 1: Primeros 12.450 €              19%
Tramo 2: de 12.451 € a 20.200 €              24%
Tramo 3: de 20.201 € a 35.200 €              30%
Tramo 4: de 35.201 € a 60.000 €              37%
Tramo 5: más de 60.000 €              45%

Tramos de IRPF para España en el 2020

Ojo, esto no quiere decir que vayas a pagar un 45% si tienes rentas del trabajo por 70.000 €, la cosa funciona así:

  1. Pagas un 19% sobre los primeros 12,450 € = 2.365,5 €
  2. Pagas un 24% sobre los siguientes 7.750 € = 1.860 €
  3. Pagas un 30% sobre los siguientes 15.000 € = 4.500 €
  4. Pagas un 37% sobre los siguientes 24.800 € = 9.176 €
  5. Pagas un 45% sobre los siguientes 10.000 € = 4.500 €

Por una renta e 75.000 € pagarás unos 22.400 €, pero como te he dicho cambia un poco dependiendo de la comunidad autónoma en la que vivas. Eso sí, este ejemplo asume que en el momento de rescatar tu plan el tipo impositivo del IRPF el el mismo que el de ahora (nadie nos puede asegurar esto).

Es por esta fiscalidad progresiva anual (pagas más cuanto más cobras en un año) que muchas personas prefieren rescatar el plan dividiendo la cantidad total en varios pagos en vez de cobrar toda la cantidad de golpe en un mismo año. Así pagarás menos impuestos.

Ventajas fiscales de los planes de pensiones

Pero ahora llegamos a uno de los puntos más atractivos de los planes de inversión: el ahorro fiscal del que te puedes beneficiar.

Para incentivar el ahorro personal y convencer a los españoles para abrirse planes de pensiones privados, el estado te permite desgravar hasta 8.000 € sobre tu IRPF (en la declaración de la renta).

Para saber cuánto podrás deducirte de tu IRPF solo tienes que multiplicar las aportaciones que hagas en tu plan de pensiones (hasta 8.000 €) por el tipo de IRPF que tengas que pagar.

Como habrás visto, me encantan los ejemplos, creo que ayudan a entender las cosas, así que aquí van un par para ver cuánto te puedes desgravar:

Aportaciones 19% IRPF 22% IRPF 25% IRPF 27% IRPF 30% IRPF
1.000 € 190 € 220 € 250 € 270 € 300 €
2.000 € 380 € 440 € 500 € 540 € 600 €
3.000 € 570 € 660 € 750 € 810 € 900 €
4.000 € 760 € 880 € 1000 € 1080 € 1200 €
5.000 € 950 € 1100 € 1250 € 1350 € 1500 €
6.000 € 1140 € 1320 € 1500 € 1620 € 1800 €
7000 € 1330 € 1540 € 1750 € 1890 € 2100 €
8000 € 1520 € 1760 € 2000 € 2160 € 2400 €

¿Qué comisiones tienen los planes de pensiones?

En esta guía puedes encontrar planes de pensiones con comisiones que van del 0,65% al 1,30%, casi el doble. A primera vista esto puede parecer poco dinero, pero cuando añades los efectos del interés compuesto (reinversión de las ganancias) durante 10 o 20 años verás que el dinero que dejas de ganar es sustancial.

Veámoslo con un ejemplo:

Asumamos que hacemos una inversión de 30.000 € a 25 años a un interés bruto constante del 5% y sin aportaciones posteriores (así simplificamos el ejemplo).

Muy bien, si nos cobran una comisión del 1,30% (la de Finanbest), pasados los 25 años tendremos un capital de unos 74.500 €.

Pero si optamos por la opción más económica (Indexa Capital coste del 0,65%) tendremos un capital final de unos 87.000€.

Nota: Ten en cuenta que este es un ejemplo para ilustrar los efectos de las comisiones cuando tenemos interés compuesto (los beneficios se reinvierten) a largo plazo. Nadie nos puede garantizar que un plan de pensiones tendrá una rentabilidad del 5% constante.

Para que estés al tanto te detallo las comisiones típicas de los planes de pensiones, así sabes qué es lo que te cobran:

Comisiones de los planes de pensiones de Finizens

Comisiones de los planes de pensiones de Finizens

  • Asesoramiento: Esta es la comisión que hay que pagarle al gestor de los planes de pensiones (p.ej. Popcoin, Indexa Capital, inbestMe o Finizens).
  • Gestión: Se trata del coste que cobra la entidad gestora de los planes de pensiones (p.ej. Caser para Indexa Capital y Finizens).
  • Depositaria: Es la comisión de la cuenta en la que los planes de pensiones están depositados y el dinero en efectivo que tengas con ellos. Por ejemplo la comisión que Indexa Capital paga a Cebabank por los fondos depositados es del 0,05% anual.
  • Fondos y ETFs: Finalmente tenemos el coste de los ETFs y los fondos en los que cada plan invierte. Esta comisión será cobrada por entidades como Amundi, Vanguard o iShares.

La comisión máxima de gestión (asesoramiento + gestión) que legalmente se puede cobrar en España es del 1.5%, y la comisión media en 2019 según Morningstar, fue del 1,15%. Como ves, algunas opciones de gestión pasiva ofrecen costes muy inferiores.

¿7 aspectos a considerar de los planes de pensiones?

Aspectos a considerar al elegir tu plan de pensiones

  • Rentabilidad: Querrás establecer una rentabilidad objetivo para tus planes de pensiones y encontrar un equilibrio con el riesgo (leer más abajo). Así puedes decidir en qué activos deseas invertir (leer siguiente punto).
  • Tipo de inversión: Deberás fijarte en qué invierte el plan de pensiones que vayas a contratar. Un poco de sentido común no te vendrá mal, te desaconsejaría invertir en aquello que no entiendas.
  • Gestora: Un plan de pensiones es un compromiso muy grande, potencialmente puedes confiarle los ahorros de tu jubilación a una entidad que te los gestionará. Asegúrate que te fías de ellos y que tienes buena sintonía.
  • Comisiones: Sin duda es uno de los factores (que tu puedes controlar) que afectarán más a tu inversión. Pagar comisiones muy altas puede ‘comerse’ tu rentabilidad.
  • Diversificación: Diversificar es una buena estrategia para contrarrestar parte del riesgo. Pero ten en cuenta que con la inversión más diversificada que pudieras crear, seguirás corriendo un riesgo (p.ej. el de una nueva crisis).
  • Riesgo: Finalmente, antes de abrir tu plan de inversión tendrás que considerar cual es tu perfil de inversor y qué tolerancia al riesgo tienes. Recuerda que, por lo general, mayor renta fija se traduce con menor riesgo.

Otras entidades gestoras de planes de pensiones

No quiero que te lleves una idea equivocada, existen muchísimos otros planes de pensiones a parte de los indexados. De hecho, la inmensa mayoría no siguen esta filosofía de inversión – según datos de Morningstar en España hay unos 1.100 planes diferentes.

Qué gestoras de planes de inversión acaparan más cuota de mercado (patrimonio)?

Gestora Patrimonio Cuota de mercado
Caixabank 29.721 M de € 25,53 %
BBVA 22.871 M de € 19,65 %
Santander 9.755 M de €  8,38 %
Bankia 8.243 M de € 7,08 %
Mapfre 6.794 M de € 5,84 %
Total 228.765 M de € 66,48%

Fuente Inverco a fecha de 31 de diciembre del 2019

Pero ojo que hay decenas de gestoras más como Renta4, Ibercaja, Santa Lucía, Banco Sabadell, Caja Rural, Kutxabank, Abanca o Cajamar, y no siempre las que mayor patrimonio gestionan son las mejores.

¿Cómo rescatar el plan de pensiones?

Por último, es importante que sepas que hay varias formas de acceder (rescatar) tu plan de pensiones, y algunas se adaptarán mejor que otras a tu perfil. El tipo de recate dependerá de lo que acuerdes con la gestora de tu plan de pensiones.

Rescatar tu plan de pensiones

  • Todo de golpe: Podrás recibir tu plan de pensiones en una sola cantidad, así ‘cobrarás’ toda tu inversión de una vez. Ten en cuenta que al estar ligados al IRPF, esto puede hacer que tengas que pagar mayores impuestos (dependerá de la cantidad y tu situación).
  • Como una renta: Recibirás un dinero constante después del rescate del fondo de pensiones, esto puede hacer que pagues menos impuestos. Normalmente hay dos tipos de rentas:
    • Asegurada: Siempre recibirás la misma cantidad y esta puede ser perpetua (para siempre) o temporal; según se acuerde con la gestora del plan.
    • Financiera: La cantidad de renta que recibas dependerá de la evolución de la inversión. Básicamente, te irán pagando mientras tengas saldo en el plan de pensiones.
  • Mixto: Se trata de una combinación de las dos opciones anteriores.

Recuerda que es posible rescatar tu plan de pensiones antes de lo que la ley establece (tienen que pasar 10 años mínimo) en algunos casos: estar sin trabajo, incapacidad, acreditar ser dependiente, enfermedad grave, ejecución hipotecaria o fallecimiento.

Conclusiones finales sobre los planes de pensiones

Muy bien, espero que después de 5.000 palabras, esta guía te haya ayudado a entender los planes de pensiones un poco mejor, y decidir qué tipo de plan de inversión quieres abrir (si es que se adaptan con lo que buscas).

Quería mencionar un par de características básicas sobre estos para que recuerdes, por lo menos, lo básico:

  • Los planes de pensiones tienen ventajas fiscales.
  • Para acceder a estos tendrás que esperar, por lo menos, 10 años.
  • Las aportaciones no pueden ser superiores a los 8.000 € anuales o el equivalente al 30% de tu renta anual si esta fuera inferior.
  • Son más fáciles de gestionar que otros productos de inversión. Recuerda que cualquier inversión entraña algo de riesgo.
  • Es posible traspasar tu plan de pensiones de una entidad a otra sin cargo.
  • En España, tienes más de 1.000 planes de pensiones para elegir.

En casa tenemos los planes de pensiones en Indexa Capital y Finizens por ofrecer planes de pensiones indexados (compartimos esta filosofía). Otras entidades que ofrecen este tipo de inversión son inbestMe, Finanbest y Popcoin.

Actualizaciones de esta guía:

15/10/2020 – Finizens vuelve a bajar sus comisiones 15/06/2020 – Finizens baja las comisiones 03/05/2020 – Artículo inicial

Josep Garcia

Soy Josep Garcia. Me apasiona el mundo de las finanzas y el emprendimiento, si tienes alguna pregunta sobre este artículo deja un comentario. El contenido que encuentras en este sitio web es solo educacional, y no ofrecemos servicios de asesoramiento financiero, tú eres el responsable de tus finanzas. No nos haremos responsables de las perjuicios que puedas tener :-)

Comentarios

  1. Hola Josep.
    ¿Qué opinión te ofrece la tan famosa y cuestionable doble tributación de los planes de pensiones?
    Las aportaciones realizadas ya han tributado con su correspondiente «paso por caja» y a la ahora del rescate del plan, se considera rendimientos del trabajo y debes volver a «pasar por caja». Para muchos este es el principal inconveniente de este producto de ahorro.

    1. Hola Rubén. Pues es un buen punto, pero las bonificación fiscal puede compensar ya que te permitirá una mayor cantidad de dinero. Pero claro, esto cada uno elige. Personalmente los uso para el dinero que no voy a necesitar a corto y medio plazo. Un saludo.

  2. Hola Josep
    Tengo 43 años y quiero abrir un plan de pensiones; me he decidido por los fondos de pensiones indexados.
    Como tengo dinero ahorrado quería aprovechar al máximo las ventajas fiscales y este año hacer la aportación de 8000 euros. Y quizas también el proximo año; a partir de entonces tengo pensado hacer aportaciones mensuales.
    Supongo que en marzo-abril era buen momento para invertir por la bajada de los índices a causa del covid pero ahora mismo que me recomiendas? desconozco si hay previsión que vuelvan a bajar o como es una inversión a largo plazo no tiene mucha importancia? Estoy decidida pero no se si ahora mismoes buen momento y tampoco tengo claro como hacer para optimizar la inversión de la parte de mis ahorros que quiero destinar al plan (es decir si invertir de golpe al abrir el plan estos ahorros tal y como esta el mercado o dividir los 8000 a lo largo de lo que queda de este año y otros 8000 a lo largo del próximo?
    Agradecería mucho tu opinión y consejo
    Un saludo

    1. Hola Nuria. Pues sí en marzo era un buen momento, pero a toro pasado todo es muy fácil, ¿verdad?. Si quieres invertir 8.000 € este año, me parece una idea muy buena, te sugeriría que dividieras esos 8.000 € por los meses que quedan para terminar el año y hagas aportaciones por esa cuantía. En mi opinión, esparcir en el tiempo las inversiones (no hacerlas de golpe) protege algo de la volatilidad del mercado. Así es como lo intento hacer yo 🙂

  3. Hola Josep! Muchas gracias por tu artículo. Mi pregunta es, Si tengo un Plan de Pensiones Mixto(50% variable y 50% fijo) y pasados por ejemplo 7 años pienso que dentro de 5 años querré sacar el dinero, puedo pasar de renta variable la mayor parte a renta fija? O incluso todo?
    Segunda pregunta, puedo abrir Plan de Pensiones a nombre de mis hijos menores de edad? Y puedo tener a mi nombre varios Planes de Pensiones?
    Y por ultimo, dices que para rescatar el dinero hay varias opciones y una de ellas es garantizada, que mensualmente te pagan cierto importe de por vida. No lo entiendo muy bien. Soy novata, lo siento y perdón.
    Muchas gracias!!

    1. Hola Saskia. Sí puedes cambiar los planes sin problemas, de hecho te lo podrías llevar a otras entidades. Si deberías poder tener varios planes de pensiones a tu nombre, pero ojo, el límite de deducción fiscal es para los planes en conjunto y no uno individual. Deberán ser mayores de edad para poder tener un plan de pensiones, pero siempre hay productos de ahorro a largo plazo para menores de edad (p.ej. con Indexa Capital o Finizens). Un saludo.

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