Guía de comisiones de eToro: ¿Broker barato o caro?

Las comisiones son como los mosquitos en verano: nadie las quiere, pero todos recibimos alguna picadura de vez en cuando.

En esta guía de comisiones y spreads de eToro quiero explicarte qué comisiones te van a cobrar, cómo va a afectar esto a tu rentabilidad y al final te daré un par de trucos para que pagues menos.

¿Suena bien?

Pues empecemos.

Tabla resumen de las comisiones y precios de eToro

La siguiente tabla resume las comisiones que eToro cobra y las que no de forma rápida. Lee con atención, ya que hay * con aclaraciones de las comisiones que cobra y las que no eToro; no siempre todo es blanco o negro.

* Si eres miembro del Club eToro y alcanzas el nivel ‘Platinum’ (necesitarás tener inversiones por valor de 25.000 $ US o superiores), te quitarán esta comisión. ** Esta comisión se paga por depósitos y reintegros diferentes a dólar estadounidense; dependiendo del método de depósito la comisión puede cambiar. *** No cerrarán ninguna posición que tengas abierta para hacer frente a esta comisión. ****Al invertir en acciones y ETF reales, hay un diferencial de mercado entre el precio de compra y venta (no marcado por eToro).

Tipos de comisión

Las comisiones de los brokers y las plataformas de trading se pueden dividir en 2 subgrupos:

• Operativas: Son aquellas comisiones y tarifas a las que hay que hacer frente al comprar o vender un activo con un broker. Una de las más típicas es el diferencial que eToro te cobrará al abrir o cerrar una posición, o comisiones de financiación por operar apalancados (pidiendo dinero prestado al broker).
• No operativas: Se trata de esas tarifas y comisiones que no dependen de que los usuarios abran o cierren posiciones. Por ejemplo, las más típicas son las comisiones de inactividad, de tipo de cambio o comisiones por reintegros.

Comisiones y spreads de eToro

Bien, no son muchas a las comisiones que hay que hacer frente con eToro, pero lo cierto es que inevitablemente alguna tendrás que pagar; al fin y al cabo esta es la forma en qué los brokers se financian.

Comisión por tipo de cambio

Lo primero que tienes que entender al usar eToro es que este broker opera solo en dólares americanos, por tanto, si esta no es tu moneda de alguna u otra forma tendrás que pagar alguna comisión; más abajo te dejo algún truco para ahorrarte un poco.

eToro no te podrá problemas a que hagas depósitos en otras monedas, 14 diferentes (dependiendo de dónde estés), entre las cuales hay euros, libras, coronas suecas o dólar australiano. Eso sí, te cobrará una comisión por los depósitos en monedas diferentes al dólar de EE.UU.

Toma en consideración que con eToro tus fondos saldrán de la misma forma que entraron. Vamos que si ingresaste euros usando una transferencia bancaria, cuando retires fondos estos saldrán con una transferencia también. Como te puedes imaginar tendrás una comisión por tipo de cambio también. Resumiendo, si pagas comisión por depositar una moneda que no sea dólares de Estados Unidos, también la pagarás al sacar el dinero.

Para hacerlo más confuso, esta comisión viene dada en Pips (del inglés percentatge in point). Te explico qué es esto de los pips. Puedes imaginar este como la menor cantidad en el precio que un activo se puede incrementar o depreciar.

Igual lo vemos mejor con un ejemplo.

Estas comisiones de cambio que eToro cobra (en pips) son diferentes para cada cambio de divisa, no cobran lo mismo para cambiarte euros que para cambiarte dólares de Hong Kong.

Diferencia de comisión día 29/08/21

eToro tampoco cobra la misma comisión por los diferentes métodos de pago que uses. Los depósitos y reintegros mediante transferencia bancaria, iDEAL y Sofort suelen tener comisiones por cambio menores que usando monederos electrónicos como PayPal, Skrill o Neteller.

Ejemplos de comisiones de cambio eToro vs otras

A modo de ejemplo quiero ver cuánto dinero podrías ahorrarte (si es que te ahorras algo) usando plataformas de terceros para convertir tu moneda local (p.ej. euros) a USD antes de enviar fondos a eToro.

Por ejemplo, puedes usar la cuenta de Vivid Money, Wise o Revolut para cambiar tus euros a dólares, y luego hacer ingresos mediante su tarjeta.

A modo de ejemplo quiero comprar la comisión por tipo de cambio entre eToro y otros servicios que puedes usar.

Ejemplo de tipos de cambio a 18 agosto del 2023

Como puedes ver, si haces ingresos (o reintegros) mediante transferencia bancaria con eToro la comisión de cambio es bastante competitiva. Solo Revolut y Wise ofrecen mejores tarifas. El problema es que las transferencias son algo más lentas que hacer depósitos instantáneos con tarjeta (p.ej. con la tarjeta de Revolut o Wise).

La peor comisión la tendríamos al realizar un cambio de divisas mediante PayPal, como vemos perderíamos casi 50 $ US al ingresar 1.000 €. No sale a cuenta tampoco realizar ingresos (en euros) con tarjetas en eToro, vemos como la diferencia en ingresar 1.000 € con tarjeta o transferencia bancaria es de 10 $ US.

Precios Wise vs eToro a 29/08/21

Resumiendo, si quieres depositar o retirar dinero con mejores comisiones de cambio de forma instantánea usa las tarjetas de Revolut, Wise o Vivid Money.

Diferencial (o spread) con eToro

Esto no es una comisión al uso, es más bien una tarifa; se ve que hay diferencias semánticas entre ambos conceptos, pero el resultado final es el mismo: dinero que te deja para ir a parar a las manos de eToro.

Se trata entre una diferencia entre el precio al que eToro vende y el precio al que compra. Vamos, que eToro vende más caro de lo que compra, y de ahí tienen gran parte de sus ingresos.

Ejemplo del diferencial de eToro (10/10/22)

Prácticamente, todos los activos disponibles para operar en eToro conllevan un spread. En algunas situaciones, este diferencial representa una forma de ingresos extra para eToro, mientras que en otras, refleja las variaciones inherentes del mercado en el que se está operando.

Comisión por financiación

A no ser que le pidas dinero a un familiar o un buen amigo, esta persona o entidad te va a pedir interés por dejarte el dinero – a veces incluso la familia y amigos te pedirán interés también.

Pues en el caso de eToro (y con brokers) pasa lo mismo. Si operas con dinero prestado (o lo que se llama en finanzas apalancando), tendrás que hacer frente a una tarifa de financiación.

Esta tarifa de financiación (lo que eToro llama tarifa de noche o fin de semana), solo empezará a ‘contar’ si operas con dinero tomado prestado del bróker, y sigues con posiciones abiertas al cierre del día.

Ejemplo cálculo tarifa nocturna con eToro

Se trata de una comisión pequeña, pero ten en cuenta que esta es un suma i sigue porque se trata de una comisión diaria hasta que cierres la posición.

¿Cómo se calcula la comisión de financiación?

Se trata de un cálculo de interés, similar a cómo se hace cuando un banco te deja dinero. La peculiaridad es que es un interés que se devenga cada día.

eToro, sobre la tasa Libor, el precio al que los bancos se dejan dinero unos a otros, añade su comisión que en estos momentos es del 6,4%; ten en cuenta que esta cambia de vez en cuando según vayan los mercados. Una vez hecho esto por cada día que te prestan dinero calculan el interés del dinero que te están dejando (y no del total de la inversión); 1.500 € en el ejemplo anterior.

Si te interesa la fórmula es la siguiente: (comisión eToro + Libor) / 365 x Unidades x Precio en $

Podríamos desarrollar esta fórmula y explicar de dónde vienen todos los números con ejemplos. Pero lo cierto es que, como puedes ver en la captura anterior en eToro son muy transparentes, y siempre te van a decirte la cantidad que tendrás que pagar por financiación si terminas por no cerrar las posiciones al operar con dinero prestado por el bróker.

Comisión de inactividad

La mayoría de plataformas de trading cobran algún tipo de comisión si no usas su broker. Por lo general, después de 2 o 3 meses sin que abras o cierres operaciones empezarán a cobrarte.

En este caso, eToro es bastante benevolente, ya que lo único que exige para no cobrarte es que accedas (inicies sesión) a su broker mínimo una vez cada 12 meses, algo del todo factible.

En el caso de eToro esta comisión empezará a cobrarse de forma mensual después del duodécimo mes sin actividad en tu cuenta, y cada mes te irán cobrando 10 $ US hasta que te quedes sin saldo disponible.

Nota: eToro no cerrará ninguna de tus posiciones abiertas para cobrar la comisión de inactividad, solo se cobrará del saldo disponible que tengas en tu cuenta.

Comisiones por reintegro

Una de las comisiones más impopulares entre los usuarios de eToro son las comisiones por reintegros, cada vez que saques dinero tendrás que pagar 5 $ US.

Niveles de eToro club y comisiones

Comisiones que no pagarás con eToro

Con eToro no hay que pagar comisiones o tarifas por abrir una cuenta con ellos, tampoco hay una cuota anual. Tampoco hay comisiones por contactar al equipo de soporte ni de gestión de tus inversiones.

Lo cierto es que la mayoría de brokers tampoco te van a cobrar este tipo de comisiones, esto era normal hace unos años.

¿Cómo ahorrarte comisiones con eToro?

Como te he ido contando hay varias formas para evitar algunas comisiones con eToro, deja que te haga un resumen de los consejos más relevantes:

• Invierte sin apalancarse para ahorrarte las comisiones de financiación con eToro.
• No operes a corto.
• Puedes usar cuentas multidivisa como Vivid, Revolut o Wise para poder realizar depósitos en dólares americanos y ahorrar algo en comisiones de cambio.
• Reduce el número de reintegros y trata de agruparlos para ahorrar la comisión de 5 $ US.
• Alternativamente puedes tener inversiones en eToro por valor de 25.000 $ US para ser miembro ‘Platinum’ y no pagar por los reintegros. Además, el nivel ‘Platinum’ también ofrece descuentos por la comisión de cambio.
• Asegúrate de entrar cada ciertos meses (al menos una vez cada 12 meses) a tu cuenta eToro para evitar la comisión de inactividad.

Últimas reflexiones sobre las comisiones de eToro

Espero que tengas más claro la estructura de las comisiones de eToro, cuándo te van a cobrar y cuándo no. Básicamente, tienes que tener en cuenta que algunas veces no podrás evitarlas, y otras sí.

Por lo general, siempre tendrás que hacer frente a menos comisiones si operas a largo, e intentas invertir usando el activo real (no usando derivados). Por favor, si tienes alguna pregunta, deja un comentario e intento resolverte las dudas que tengas.

Actualización de la guía:

29.08.23 – Actualización tipo de cambio eToro.
02.08.23 – Derivados, nueva política.
20.06.23 – Actualización general.
31.02.23 – Nota sobre comisiones de financiación.
08.02.23 – Actualización comisiones crypto con eToro.
23.12.22 – Corrección errores.
08.11.22 – Pequeñas actualizaciones formales.
27.02.22 – Corrección error comisiones ETF
05.09.21 – Nota afiliación
04.09.21 – Actualización general
29.08.21 – Redacción inicial

Nota: eToro es una plataforma que ofrece varios tipos de activos financieros, permite que inviertas en acciones y criptomonedas.   Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras. Los históricos de inversión se presentan en menos de 5 años y puede no ser suficiente para tomar decisiones.    Las inversiones en criptomonedas y criptoactivos son inversiones que no están reguladas, puede que no sean apropiadas para los inversores minoristas pues puedes perder toda tu inversión. Es importante leer y entender los riesgos de estas inversiones explicados en este enlace.   La filial eToro USA LLC no ofrece CFD y no asume ninguna responsabilidad por el contenido aquí publicado, que hemos elaborado de forma propia usando información pública sobre eToro.

Josep Garcia

Soy Josep Garcia y me apasionan finanzas. Formado en la Universidad de Barcelona y la UOC, quise combinar dos de mis grandes pasiones: la divulgación online y las finanzas. Experto bancario y asesor financiero certificado por EFPA European Investment Practitioner (Asociado #37363). El contenido que encuentras en este sitio web es solo educacional, y no ofrecemos servicios de asesoramiento financiero. No nos haremos responsables del perjuicio que puedas tener.