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Última actualización: 22 marzo, 2024

¿Qué broker online se adaptará mejor a tu perfil?

Encuentra la mejor plataforma de inversiones para ti

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Escrito por

Josep Garcia

Josep Garcia

Cofundador de Upcashwise

Soy Josep Garcia, originario de Barcelona. En 2018, lancé mi propio sitio web de finanzas y productos bancarios. Terminé especializándome en la creación de contenidos de finanzas personales y certificarme como asesor financiero por EFPA (asociado #37363) en 2023.

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Nos financiamos con la remuneración de nuestros partners, esto no afecta nuestras evaluaciones. Invertir tiene riesgos, puedes perder tu capital. Nuestro contenido es puramente educativo, no ofrecemos recomendaciones de inversión.

Aún recuerdo la primera vez que invertí en bolsa, rondaba los 20 y quería comprar acciones de Jazztel, y no tenía ni idea de cómo hacerlo. Terminé entrando en la sucursal del Banco Sabadell, contraté su broker y me sablearon a comisiones.

Para que no te pase como a mí, he creado esta guía contándote cuál es el mejor broker online que puedes usar, y cuáles son sus comisiones.

Te aviso, este será un post largo, por lo que si solo quieres saber cuál es el mejor broker online para cada ocasión te lo resumo:

XTB

El chico para todo

4.6

Freedom24

Inversiones en acciones y ETF

4.5

DEGIRO

Variedad de mercados y activos

4

Trade Republic

Mercados europeos

4.2

eToro

Inversión en fracciones

4.1

Sin embargo, si deseas obtener más detalles acerca de cada uno de estos corredores, te invito a continuar leyendo para que puedas descubrir tanto sus beneficios como sus desventajas.

Venga, vamos al lío, así encuentras el mejor broker online para tu perfil.

Invertir en mercados de capitales conlleva riesgos, podrías perder tu dinero. Hacemos un gran esfuerzo por mantener el contenido actualizado, pero puede que encuentres alguna errata, por favor avísanos No tomes los ejemplos que pueda haber en esta guía como consejo de inversión, son solo ejemplos educacionales.

Encuentra tu broker en 3 minutos

Mejores brokers online al detalle

Producto

Especificaciones

Resumen

800.000 + de usuarios

3.000 + acciones.

150 + ETF.

 

XTB, con sede en Polonia, ofrece operaciones sin comisiones en acciones y ETFs, presentando una amplia gama de activos con inversión completa o fraccionada. Sin embargo, cuenta con una interfaz menos intuitiva, una cuenta demo limitada y no presta servicios a clientes de EE. UU.

  • Broker inscrito en la CNMV.
  • Apertura de cuenta sencilla.
  • Acciones y ETF reales (enteras y fracciones).
  • Planes de inversión.
  • Mercados asiáticos y emergentes.
  • Depósito mín. 100 €.
  • Sin cuenta demo.

480.000 de clientes.

40.000 acciones.

1.500 ETF.

Freedom24 es un broker en línea que facilita la inversión en acciones, ETF y fondos de inversión en diversos mercados internacionales. Además permite invertir en opciones.

  • Oferta de instrumentos y mercados.
  • Bróker regulado (por CySEC)
  • Transparencia en las condiciones y costes.
  • Comisiones por depósito/reintegro.
  • Opciones para filtrar por activos

2,5 millones de usuarios.

 

DEGIRO, regulado en la UE y el Reino Unido, es conocido por su plataforma fácil de usar y su extensa oferta de ETF y acciones. Disponible en países europeos como España y Alemania, pero no en LatAm.

  • Muchos mercados y activos.
  • Interfaz intuitiva.
  • Regulado en Europa.
  • Sin cuenta demo.
  • Sin crypto ni Forex
  • Comisiones.

4 millones de usuarios

6,500

2.000 ETF.

Trade Republic ofrece acceso a mercados de capitales europeos con una aplicación sumamente moderna y de uso intuitivo.

  • Fácil de usar.
  • Variedad de activos.
  • Registrado en Alemania.
  • Apertura de cuenta fácil.
  • Gráficos limitados.
  • Inversiones solo en euro.
  • Análisis técnico.

110.000 de usuarios.

6.000 acciones.

1.300 ETF

La de MyInvestor es una plataforma para invertir en acciones y ETF, además de fondos de inversión, roboadvisor y planes de pensiones.

  • Bróker español y regulado.
  • Variedad de mercados y activos.
  • Transparencia.
  • Diseño.
  • Análisis técnico.
  • Sin derivados,

¿Qué es un broker?

Se trata de una persona o organización independiente que ordena las diferentes transacciones entre compradores y vendedores de cualquier sector. En nuestro caso, el broker organiza las negociaciones (compras y ventas) de activos financieros.

Vamos, lo que viene a ser un intermediario puro y duro. Si quieres comprar (o vender) cierto activo financiero (p.ej. acciones de Apple), el broker va a encontrar a alguien que participe en esa operación y te venda (o compre) esas acciones de Apple – en ocasiones, como con eToro, negociarás con el propio broker (plataforma de negociación).

Como te puedes imaginar, los mejores brokers online no trabajan por amor al arte, y por ello, de alguna u otra forma cobran una comisión (o un diferencial). Más abajo te detallo más sobre las comisiones.

Hay un porrón de cosas a considerar a la hora de elegir el mejor broker online para ti (p.ej. mercados en los que opera o productos que ofrece). Quédate con la idea básica de lo que es un broker (intermediario financiero), y si te interesa después te amplío todo esto.

¿Por qué necesito un broker?

¡Buena pregunta!

Para poder operar (p.ej. empezar a invertir en bolsa), necesitarás una plataforma de negociación de activos financieros (broker online), si no tuvieras una te sería imposible vender o comprar activos financieros.

Qué es un bróker
Qué es un bróker

Por ejemplo, imagina que eres un suertudo y en la declaración de la renta te devuelven 500 €, y decides invertir esos 500 € en acciones (p.ej. de Apple).

¿Cómo haces para empezar a invertir ese dinero en Apple?

Podrías intentar ir puerta por puerta en tu barrio y preguntar a tus vecinos si tienen acciones de Apple, y si están dispuestos a venderlas a un precio razonable.

Exacto, te será imposible.

Los mejores brokers online te ayudarán a encontrar otros inversores que estén dispuestos a negociar (vender o comprar activos) contigo, o serán ellos mismos los que negocien contigo.

La mayoría de personas que necesitan patatas no van al campesino a comprarlas. Ni las coles, ni los huevos ni la lechuga. Hacer la compra sería imposible, para eso vamos al súper. Los brokers son algo parecido.

Tipos de brokers online

Se pueden hacer muchas clasificaciones entre los diferentes brokers online y plataformas de inversión, pero en realidad podemos ordenar estas herramientas de inversión en 2 categorías para simplificar las cosas.

Market Makers

Si lo traducimos del inglés, son creadores de mercado. Como su nombre indica, estos crean un mercado propio en el que sus clientes (inversores) operarán. De esta forma, las operaciones nunca llegan a los mercados interbancarios ya que se ejecutan en su sistema, ellos fijan el precio teniendo en cuenta la oferta y la demanda.

El market maker (broker) será con quien operarás, es por eso que cuando tú realizas una operación ellos tienen que tomar la posición contraria. Cuando tú compras ellos tienen que vender y cuando tú vendes ellos tienen que comprar.

Estos (suelen) no cobran comisiones por tus operaciones, ya que ganan dinero con el diferencial entre el precio de compra y el precio de venta que ellos fijan.

Ejemplo ilustrativo de diferencial
Ejemplo ilustrativo de diferencial

Ejemplo: Imagina que quieres comprar acciones de Apple en el broker (imaginario) MarketMaker SL, este ofrecerá un precio de venta (para el cliente) de 217,66 € y un precio de compra (para el cliente) de 217,70 €. Estos 0,04 € son el diferencial o spread y con lo que el broker ganará dinero – además de cobrar por otros muchos servicios.

Ventajas de los market makers:

  • Ofrecen liquidez ya que podrás comprar o vender en todo momento.
  • La plataforma para operar de los market makers suele ser sencilla de usar y gratuitas, aunque acostumbran a tener comisiones de inactividad.
  • No suelen requerir mucho capital para empezar a invertir.
  • Los diferenciales son bajos y las operaciones más rápidas que con brokers tradicionales. Esto les hace adecuados para negociar con frecuencia.

Desventajas de los market makers:

  • Puede haber conflictos de intereses porque ellos ganan dinero si tú pierdes en tus operaciones.
  • Normalmente operan con productos derivados que tienen más riesgo (que por ejemplo las acciones), y son más difíciles de comprender. No indicados para principiantes.
  • Fijan el precio de venta y compra para beneficiarse del diferencial. En productos poco comunes (si pocos brokers online los ofrecen), el diferencial puede ser grande y costarte rentabilidad.
  • Mucho de estos market makers te obligan a operar con apalancamiento (como pedir dinero prestado al broker para operar).

Existen muchos usuarios que creen que (todos) los market makers operan en tu contra y manipulan su plataforma para engañar a sus usuarios. Es cierto que puede haber algunos market makers que se aprovechen, pero la realidad es que la mayoría de inversores pierden dinero por sí solos, sin que el market maker tenga que hacer nada.

Muchos de los brokers online más populares y con más tradición son market makers, si se dedicaran a timar a sus usuarios nadie les usaría. Como norma general, usa siempre brokers que estén regulados por organismos de países serios (p.ej. miembros de la Unión Europea o países de los que te fíes).

STPs y ECNs (Sin mesa de dinero)

Estos tipos de broker conectan a compradores y vendedores, de esta manera se pueden comprar y vender activos financieros.

Comisiones que cobran los brókers

No les comprarás (o venderás) el activo, estos brokers online solo te ponen en contacto con otros inversores (o proveedores de liquidez como bancos de inversión). En otras palabras, estos no son tu contraparte en las operaciones, solo facilitan que dos individuos se encuentren y negocien un activo.

Por lo general estos brokers online se apoyan en redes de instituciones del mercado interbancario para ofrecer liquidez. Vamos, que para que puedas comprar o vender en cualquier momento se apoyan en grandes organizaciones. Su única fuente de beneficio es la comisión que te cobrarán por operar, por esto estas pueden ser algo superiores.

Ventajas:

  • Dan acceso directamente en el mercado, por eso el precio de los activos puede ser el más ajustado al real.
  • Al contrario que los market makers no puede existir conflicto de intereses, ya que no operas con ellos, sino que ellos facilitan las operaciones.
  • Con este tipo de brokers online es más habitual poder operar con activos reales y no derivados.

Desventajas de los ECN:

  • Las comisiones que cobran pueden ser algo más altas pues es su fuente principal de ingresos.
  • Pueden tener límites de capital mínimo invertido que necesitas para acceder a su plataforma.
  • La liquidez no es siempre la más elevada pues tienen que esperar a que alguien quiera comprar y alguien quiera vender.

Mejores brokers online al detalle

Los siguientes son los mejores brokers online del tipo market maker del momento, deja que te cuente sus pros, contras y te desvele sus comisiones.

XTB

XTB es otra de las plataformas de trading / broker donde podrás operar con miles de activos populares. Cuenta con más de 15 años de experiencia, se fundó en Polonia en el 2002, y opera en 13 países (entre ellos España y Chile).

XTB mejor broker online
XTB para invertir en acciones y ETF

Con esta plataforma de trading y broker es posible operar mediante acciones y ETF. También permite operar, en algunos países (p.ej. España), con acciones y ETF reales. Tiene una oficina en Madrid (C/ Pedro Teixeira 8) y se encuentra inscrita en la CMNV con el número 40.

Lo que me gusta de XTB:

  • Inscrita en la CMNV y otros órganos reguladores como (FCA del Reino Unido).
  • Por el dinero no invertido que tengas en la cuenta de XTB obtendrás una remuneración ligada a los tipos del mercado, ojo que esta es variable y no garantizada.
  • Abrir una cuenta resulta sencillo.
  • Es posible añadir fondos rápidamente mediante tarjeta de crédito y débito, transferencia bancaria, Skrill, PayPal y otros monederos electrónicos.
  • Es posible comprar acciones y ETF reales sin comisiones. Además, con XTB puedes comprar y vender acciones (y ETF) enteras o fracciones de estas.
  • Cuenta con oficinas establecidas en España, y su equipo de soporte está capacitado y listo para brindarte asistencia en español.

Lo que deberían mejorar:

  • Algunos mercados como asiáticos y otros emergentes no están presentes.
  • Sin una cuenta demo para probar su interfaz.
  • XTB te cobrará una comisión de inactividad si no operas pasado un tiempo después de que abras la cuenta.

¿Quién debería usar XTB?

XTB es para inversores que quieran negociar con acciones al contado y ETF reales (o fracciones de estas). Esto lo hace muy adecuado para varios perfiles de inversor.

Visita XTB Opiniones de XTB

Freedom24

Freedom24 es una plataforma de inversiones en línea que te permite comprar y vender acciones (unas 40.000), ETF (unos 1.500), opciones y fondos de inversión. Cuenta con unos 480.000 y es una empresa que cotiza en el NASDAQ estadounidense.

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Ofrece mucha flexibilidad, puesto que tiene varios tipos de cuentas para sus usuarios; dependiendo de si inviertes más asiduamente o si lo vas a hacer esporádicamente. Regulado en varios países (como te cuento en unos momentos), y registrado con varias comisiones de mercados como la CNMV.

Lo que me gusta de Freedom24:

  • Variedad de activos y mercados: Junto a DEGIRO es uno de los brókers que más variedad de activos y mercados ofrecen.
  • Comisiones claras: Sus comisiones resultan fáciles de entender y son transparentes. Además, tiene varios tipos de cuenta y estructura de comisiones para que elijas el que mejor se adapta a ti.
  • Regulado: El de Freedom24 es un bróker regulado por BaFin (Alemania), CySEC (Chipre) y la SEC (de Estados Unidos). También está registrado con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (4547#).
  • Planes de inversión: Con XTB puedes crear hasta 9 carteras de ETF para tus objetivos de ahorro e inversión. Se pueden configurar aportaciones automáticas para estos planes de forma regular. Puedes tener hasta 10 planes diferentes, sin comisiones si tienes menos de 100.000 € en cada uno.
  • Especialistas en salidas a bolsa: Freedom24 te dará la oportunidad de comprar acciones al precio de salida a bolsa, si te interesan las IPO puede que Freedom24 sea un buen aliado.
  • Atención al cliente: Lo cierto es que cuando he tenido que contactar con Freedom24 siempre me han atendido rápido (o más rápido que otros brókers), y han intentado ayudarme.

Lo que deberían mejorar:

  • Traducciones: Cuando uses Freedom24 te darás cuenta de que algunas de sus traducciones al español están poco afinadas.
  • Gráficos: Aunque estos lucen bien, lo cierto es que se puede hacer poca con ellos; p.ej. sin comparación de varios activos a la vez, ni indicadores como barras de Bollinger o medias móviles.
  • Comisión de retiro: Pues eso, con Freedom24 tendrás que pagar (7 $/£/€) para retirar fondos con ellos.
  • Filtros: A la hora de buscar activos, estaría bien contar con un sistema que te permitiera filtrar estos (p.ej. por mercado, capitalización y otras categorías).

¿Quién debería usar Freedom24?

Sin duda, Freedom24 es para aquellos inversores a los que les interese tener un bróker con mucha variedad de activos (ETF, opciones y acciones) y comisiones ajustadas (y claras). Claro está, tienes que tener en cuenta las comisiones de retiro.

Opiniones de Freedom24 Visita Freedom24

DEGIRO

DEGIRO es sin duda un bróker online muy popular en Europa, fundado en el 2013 y con sede en Holanda. Ha ido ganando popularidad y actualmente da servicio a más de 2.5 million clientes en 18 países diferentes (mayoritariamente en Europa). En el 2020 DEGIRO fue comprado por Flatex AG, un broker alemán de bastante éxito.

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Tiene unas comisiones muy competitivas (sin comisiones en algunos ETF y acciones) y se puede operar online en muchos mercados. Podrás decidir entre operar con apalancamiento o sin este, y tienen una promoción en la que podrás operar una vez al mes, sin comisiones, con algunos ETF (por lo menos tendrás que invertir 1.000 €).

Lo que me gusta de DEGIRO:

  • Abrir una cuenta con DEGIRO es muy sencillo, y su bróker es de fácil manejo.
  • DEGIRO es una plataforma con sede en Holanda (un país de la Unión Europea) y está bajo control de la Autoridad de los Mercados Financieros de los Países Bajos, y registrado en la CNMV.
  • Hay mucha variedad de títulos que podrás negociar. Entre otros: acciones, ETF, bonos, opciones y futuros de mercados como el de Estados Unidos (p.ej. Wall Street), principales países de Europa, Asia (p.ej. Hong Kong, Singapur o Tokyo) y Australia.
  • DEGIRO tiene un sistema intuitivo para operar, su diseño es limpio y resulta sencillo aprender a usar su interfaz.

Lo que deberían mejorar:

  • No es posible negociar algunos activos como opciones, futuros, Forex o Criptomonedas.
  • No hay una cuenta demo con la que puedas practicar, aunque siempre puedes abrir una cuenta depositando una cantidad simbólica.
  • Puede que tengas que esperar a que te acepten como cliente, en ocasiones tienen listas de espera.

¿Quién debería usar DEGIRO?

DEGIRO me parece una buena plataforma para inversores que empiezan, y aquellos que ya cuentan con experiencia, pues es una plataforma sencilla, pero a su vez cuenta con varios tipos de orden (p.ej. Stop Loss) y automatizaciones que los inversores avanzados agradecerán. También tiene un montón de mercados y productos, no es la mejor alternativa para negociar productos derivados.

Visita DEGIRO Opiniones sobre DEGIRO

Trade Republic

Trade Republic no tiene mucha tradición en el mercado español (entró en España en el 2021), pero lo cierto es que sí que cuenta con cierto arraigo en el mercado germano. Esta plataforma de inversión originaria de Berlín empezó su andadura en el 2015, y desde entonces aseguran haber conseguido más de 4 millones de clientes y en 2021 ya gestionaban 6.000 millones de euros en activos.

El broker de Trade Republic
Trade Republic invierte en mercados europeos

Trade Republic destaca por permitir operar en miles de activos, y ofrecer comisiones realmente bajas. Pero veamos un poco más detalladamente sus ventajas y desventajas:

Lo que me gusta de Trade Republic:

  • Muchos activos: Es posible invertir en miles de acciones, ETF, crypto, bonos y algunos derivados.
  • Comisiones: Solo te cobrarán 1 € cada vez que vendas o compres un activo. Estos son solo los costes externos, dicen que ellos no cobran nada por el servicio.
  • Depósitos: Es posible realizar depósitos por transferencia, con tarjetas, Apple y Google Pay.
  • Diseño: Al ser un broker relativamente nuevo, el diseño de su interfaz es muy moderno y minimalista. Eso ayuda al usuario a entender bien cada función.
  • Planes de inversión: Con la función de planes de inversión de Trade Republic es posible hacer una selección de acciones y ETF en los que quieres invertir periódicamente (dos veces al mes, una vez al mes o trimestralmente) desde 10 €. Esta es una buena forma de programar las inversiones recurrentes que quieres hacer sin que te tome mucho tiempo.

Lo que deberían mejorar:

  • Limitaciones: Algunas funciones de su plataforma se quedan algo cortas para los inversores más ávidos. Por ejemplo, tiene pocas opciones para el análisis de gráficos y no hay un calendario económico.
  • Activos en euros: Tan solo puedes invertir en aquellos activos que cotizan en la bolsa de Hamburgo, por eso todas las inversiones serán en euros. Eso sí, es posible invertir (en euros) en  empresas globales (como Tesla, Apple, Amazon o Toyota) que también cotizan en la bolsa de Hamburgo.

¿Quién debería usar Trade Republic?

Será una alternativa a valorar por aquellos inversores que prioricen la facilidad en el uso y la rapidez a la hora de abrir una cuenta, a las funciones avanzadas que la plataforma pueda ofrecer; p.ej. sin análisis técnico de gráficos o calendario económico.

Visita Trade Republic Opiniones sobre Trade Republic

MyInvestor

Esta plataforma de inversión española (con sede en Madrid), ofrece servicios de inversión en fondos, planes de pensiones, roboadvisors, además de tener una cuenta bancaria con tarjeta gratuita y ofrecer otros productos financieros como hipotecas, seguros o préstamos personales.

MyInvestor broker de acciones, fondos y ETF
MyInvestor broker de acciones, fondos y ETF

En el 2023 MyInvestor decidió dar el paso y lanzar un bróker con el que ampliar la oferta de productos de inversión que tiene en su plataforma. Poco a poco ha ido añadiendo funciones y activos y ahora ya es posible invertir en acciones y ETF de Europa y Estados Unidos.

Lo que me gusta de MyInvestor:

  • Regulación: Es una plataforma especializada en inversiones, localizada en España y bajo la regulación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
  • Eficiencia impositiva: Como se trata de una entidad financiera española, puede que te ahorres algunos trámites administrativos como presentar el formulario 720.
  • Gran oferta de activos: Con MyInvestor es posible operar con más de 7.000 acciones diferentes de Estados Unidos y Europa (incluyendo a España). No todos los brókers ofrecen tanta variedad de acciones.
  • Comisiones: MyInvestor es transparente con las comisiones y los costes de su plataforma. Además, las comisiones por transacción están ajustadas.
  • Otros activos: Si quisieras, podrías invertir en otros activos financieros y de ahorro como planes de pensiones, fondos de inversión o roboadvisors.

Lo que deberían mejorar:

  • Análisis técnico: Las opciones de gráficos y análisis técnico de MyInvestor deberían ser mejores.
  • Otros mercados: A pesar de que tiene mucha variedad de acciones de EE.UU. y Europa, si quieres centrarte en otros mercados como el japonés o australiano, MyInvestor no te podrá ayudar con esto.
  • Productos derivados: Por el momento, MyInvestor no permite a sus usuarios invertir en activos derivados como opciones o futuros.

¿Quién debería usar MyInvestor?

Para inversores que quieran un bróker de acciones y ETF (además de otras inversiones) con sede en España, que desean invertir en los mercados europeos y de EE.UU. No cuenta con las mejores herramientas de análisis, y le faltan mercados como el asiático o de LatAm.

Visita MyInvestor

Opiniones de MyInvestor

Scalable Capital

Scalable Capital no es el bróker más popular (p.ej. DEGIRO o eToro parecen serlo más), pero lo cierto es que esta plataforma de inversión de origen muniqués ha conseguido llamar la atención de muchos inversores de renombre como HV Capital, BlackRock o Tengelmann Ventures y más de 600.000 usuarios se han registrado con ellos.

Scalable Capital inversión en mercados europeos
Scalable Capital inversión en mercados europeos

Lo que me gusta de Scalable Capital:

  • Regulado: Este es un bróker regulado por la autoridad financiera alemana (bastante exigente).
  • Usabilidad: Lo cierto es que su interfaz y bróker están bien diseñados.
  • Inversión mínima: Si inviertes mediante su opción ‘planes de inversión’, puedes empezar a invertir desde una cantidad muy pequeña.
  • Variedad de activos: Con Scalable Capital es posible invertir en varios instrumentos financieros como acciones, ETF o criptomonedas. Además, permite que tu mismo construyas una cartera en la que invertir.

Lo que deberían mejorar:

  • Cuenta en euros: Se trata de un bróker en el que solo se puede invertir en euros, si quieres usar otra moneda para invertir mejor busca una alternativa.
  • Mercados: Por el momento solo es posible invertir en aquellos activos que se negocien en la bolsa de Múnich. Por ejemplo, solo es posible invertir en acciones de empresas americanas (en euros) si estas cotizan también en la bolsa bávara.
  • Derivados: Con Scalable Capital no es posible invertir en derivados como opciones o futuros, ten en cuenta que las inversiones con derivados tienen mucho riesgo.
  • Países: Si no resides en Europa no podrás usar Scalable Capital para tus inversiones, ten en cuenta que se opera exclusivamente en euros.

¿Quién debería usar Scalable Capital?

Todo aquel que quiere un bróker para compra de acciones, fondos y ETF que vaya a operar en euros, y no le importe no tener la variedad de mercados más amplia. Inversores que no quieran operar con derivados.

eToro

eToro es otra plataforma de trading / broker muy popular, fue fundado en 2007 (con otro nombre, RetailFX) en Israel. En la actualidad tiene oficinas en el Reino Unido, Estados Unidos, Australia y Chipre. Dale un vistazo a esta reseña de eToro en video para ver qué tal funciona.

eToro broker para inversiones fraccionadas
eToro broker para inversiones fraccionadas

Parecen tener un presupuesto de marketing ilimitado, han contratado a estrellas de cine y televisión como Kristian Nairn (Hodor en GoT) o Alec Baldwin. Además, tienen un montón de anuncios en línea (p.ej. en YouTube) y millones de usuarios; también tiene detractores. Pero esto no quiere decir que vayan a ser la mejor opción para ti, ¿verdad?

En los últimos tiempos, además de operar con derivados, han añadido la posibilidad de contratar acciones reales y ETF fraccionados, por lo que empieza a ser una herramienta aún más completa.

Lo que me gusta de eToro:

  • Está regulada por organizaciones de países serios como Chipre, Australia o el Reino Unido.
  • Es una plataforma intuitiva y con una buena app para teléfonos inteligentes. Además, tiene una cuenta demo sin que puedes usar para practicar en cualquier momento.
  • Invierte siguiendo y ‘copiando’ a otros inversores – por si quisieras ‘inspiración’ para tus inversiones. Ojo que esto no elimina el riesgo.
  • Es posible negociar diversos tipos de activos (acciones, ETF, cryptos, etc.
  • Depósito inicial mínimo de 50 $ US para países como España, Irlanda o Reino Unido, pero de 200 $ US para países de LatAm.

Lo que deberían mejorar:

  • Las acciones y ETF que podrás comprar o vender con eToro son fraccionadas. Esto quiere decir que compras trozos de acciones y no acciones completas.
  • En algunos casos, comisión por retirar fondos.
  • Aunque puedes ingresar euros, libras y otras monedas, su cuenta funciona en dólares americanos. En caso de que ingreses otras monedas, será necesario contar con una comisión de cambio.

¿Quién debería usar eToro?

Sin duda es una de las mejores plataformas de trading para los que quieran empezar a invertir a bajo coste y sin mucha complicación. Los principiantes tienen la opción de copiar a otros traders en tiempo real, pero por favor, asegúrate que estudias y entiendes los riesgos antes de empezar a invertir.

Opiniones eToro

NAGA

NAGA es uno de esos brókers online que promete hacerlo todo: trading con derivados, criptomonedas, acciones y ETF reales, etc. Y eso (entre otras cosas) le ha permitido cosechar un éxito relativo, ya que esta empresa de inversiones alemana tiene más de 1 millón de usuarios registrados.

NAGA broker de acciones y derivados
NAGA broker de acciones y derivados

Lo que me gusta de NAGA:

  • Derivados y activo subyacente: Con NAGA es posible invertir en activos reales y derivados, no todos los brókers permiten esto.
  • Operar con crypto: NAGA permite también la compra de criptomonedas, aunque solo unas pocas.
  • Social investing: Similar a la función Copy Trader de eToro, NAGA te va a permitir copiar las inversiones de otros usuarios para no tener que tú no tengas que estar pendiente de tu inversión cada día. Ojos, que esto no va a eliminar el riesgo en tu inversión.
  • Regulado y cotizado: Pues NAGA es un bróker regulado por CySEC (de Chipre). Es también una empresa que cotiza en la Bolsa Alemana (XETRA); por lo que pasa controles serios.

Lo que deberían mejorar:

  • Pocos mercados: NAGA tiene bastantes activos en cartera, pero puede que eches en falta activos de mercados como el asiático, australiano o de algunos países europeos más pequeños (p.ej. el sueco).
  • Comisión por retiro: A pesar de no ser una comisión muy alta, NAGA sí tiene una comisión por los retiros de fondos que hagas desde su bróker.
  • Apalancamiento no modificable: El apalancamiento no se puede modificar con NAGA, al contrario que con otros brókers como eToro.
  • Análisis técnico: En el bróker de NAGA no encontrarás información contable, ni ratios financieras de las empresas y de los activos que vayas a negociar; o por lo menos estas son algo más limitadas que la de otros brókers como DEGIRO o XTB.

¿Quién debería usar NAGA?

Es una opción a considerar por aquellos usuarios que quieran invertir en acciones al contado. También es una plataforma donde comprar criptomonedas, si ese es tu objetivo. Su otro punto a favor es que puedes copiar las inversiones de otros usuarios; ojo que esto no elimina el riesgo.

Opiniones sobre NAGA

Interactive Brokers

Se trata de un grupo estadounidense que lleva más de 40 años operando en el sector financiero, y más de un millón de clientes. Eso sí, tiene presencia en el mundo hispanohablante en países de Latino América y España.

Inversión con Interactive Brokers
Inversión con Interactive Brokers

Ofrece un sinfín de opciones para que inviertas tu dinero, desde inversiones en acciones a inversiones en productos de renta fija e incluso derivados financieros como futuros.

Lo que me gusta de Interactive Brokers:

  • Es posible operar en un montón de mercados (150) y países (33). Además, tiene 23 pares de divisas disponibles en su plataforma.
  • Regulado por un montón de instituciones como FCA de Reino Unido, US SEC, Banco Central de Irlanda y Hungría, entre otros.

Lo que deberían mejorar:

  • La aplicación no es intuitiva, y abrir una cuenta puede ser algo complejo.
  • Al tener mucha oferta, puede abrumar a los usuarios menos expertos.
  • Para tener acceso a todas las funciones de la plataforma, hay que descargarse un software. Hay versión web y móvil, pero le faltan algunas funciones que la versión de sobremesa tiene.

¿Quién debería usar Interactive Brokers?

Interactive Brokers no es el bróker más fácil de usar, aunque puede que los inversores expertos que necesiten más opciones le encuentren algo (p.ej. es posible operar con derivados). Actualmente, hay opciones más interesantes para el mercado español.

Opiniones de IBKR

Trading 212

Puede que no hayas escuchado hablar de Trading 212, pero lo cierto es que con más de 2,5 millones de clientes y depósitos (de sus inversores) por valor de 3.500 millones de euros, no son un ‘don nadie’ en el mundo de los mejores brókers.

Opiniones de Trading 212
Inversión en acciones y ETF

Este bróker online con sede en Londres parece ofrecer algo (casi) único en el mundo de las plataformas de inversiones: invertir en acciones y ETF sin comisiones. Pero deja que te cuente más sobre sus puntos fuertes e inconvenientes.

Lo que me gusta de Trading 212:

  • Es un bróker regulado por Chipre (CySEC), un país de la Unión Europea, y otros organismos internacionales como la FCA británica.
  • Me sorprendió ver que Trading 212 tiene un equipo de atención al inversor en español y con el que podrás hablar mediante chat en vivo; a pesar de que usan un traductor (no todos los agentes son hispanohablantes), yo me entendí bien con ellos en castellano.
  • Trading 212 permite a los inversores invertir en acciones y ETF sin comisiones de compra-venta; ojo sí hay comisiones de terceros por corretaje.
  • Los inversores que lo deseen podrán abrir una cuenta demo (con fondos ficticios) para practicar y ver cómo funciona el sistema de Trading 212.

Lo que deberían mejorar:

  • Lamentablemente, muchos de sus materiales de ayuda y tutoriales están en inglés.
  • A pesar de ofrecer muchos activos y mercados, no podrás invertir en algunos mercados (p.ej. Asia o Australia) con este bróker online.
  • No hay una sección de noticias con el bróker Trading 212.
  • Si operas con derivados, no podrás reducir los niveles de apalancamiento.

¿Quién debería usar Trading 212?

Pues Trading 212 es una buena opción para todos aquellos inversores europeos (p.ej. España, Alemania, Francia, Reino Unido, etc.) que quiera operar con activos reales, a quienes no les importe no poder usar una plataforma externa tipo MetaTrader o cTrader.

Opiniones de Trading 212

BUX Zero

Sin tanta fama, de momento, como otros brókers de esta lista, BUX Zero ha sido capaz de diferenciarse de sus competidores con un diseño un poco diferente y dándole más visibilidad a su app para teléfonos inteligentes. Este bróker de origen holandés apareció en el 2014, y hasta la fecha ha conseguido unos 1 millón de usuarios.

Inversion desde su app
Inversion desde su app

Lo que me gusta de BUX Zero:

  • BUX Zero es un broker debidamente autorizado y registrado con varias agencias de control financieras como la Autoridad Financiera de los Mercados de los Países Bajos. O registrada con la CNMV (#4704)
  • Su sistema y sus apps son intuitivas y están bien diseñadas. Nada de interfaces y menús enredosos.
  • Propone varias formas diferentes de invertir tu dinero. Por ejemplo, en inversiones temáticas o te puedes crear tu mismo tu plan de ahorro.
  •  Con BUX Zero podrás invertir en acciones y ETF reales al contado. Si lo prefieres, puedes negociar fracciones de acciones y ETF.

Lo que deberían mejorar:

  • A pesar de ofrecer bastantes acciones y ETF, otros brókers de la lista tienen más instrumentos (p.ej. derivados, fondos de inversión, etc).
  • También encontrarás más mercados en los que invertir con otros brókers como MyInvestor o eToro.
  • El servicio de BUX Zero está limitado a clientes que residan en Europa. Por ejemplo, si resides en algún país de América Latina como Colombia, México, Argentina o Chile, BUX Zero no es para ti.

¿Quién debería usar BUX Zero?

Pues sin duda lo primero tendrás que residir en algún país en los que opera (dentro de Europa), y los inversores que quieran poder decidir si invierten en fracciones de acciones o completas encontrarán un aliado en BUX Zero.

Aspectos a tener en cuenta al elegir broker

Deja que te comente los principales aspectos que tendrías que considerar antes de decidirte por una plataforma.

Comisiones

Sin duda, un punto a tener muy en cuenta son las comisiones que los brokers cobran por prestar servicios. Las comisiones más habituales son por:

  • Comisiones anuales: Pocos son los brokers que te cobran una cuota anual por tener una cuenta con ellos, pero algunos hay.
  • Comisiones por inactividad: En algunas ocasiones si los inversores no operan durante cierto tiempo (p.ej. un trimestre), genera comisiones.
  • Comisiones por operación: Al negociar con valores (p.ej. comprar o vender acciones), el broker te va a cobrar una comisión. Ten en cuenta que en algunas ocasiones (p.ej. con market makers) no cobran una comisión, se trata de un diferencial (spread) entre el precio de venta y el de compra.
  • Comisiones de cambio: Al operar con divisas diferentes a la que tienes configurada en tu cuenta del broker (p.ej. compras acciones que cotizan en dólares), tendrás que pagar una comisión por cambio.
  • Comisiones por financiación: Si pides dinero para operar o no añades fondos cuando tienes tu cuenta en negativo, el broker te va a cobrar una comisión por prestarte ese dinero. Cuidado que son diarias y pueden sumar un buen pico.

Apalancamiento

Algunos inversores (p.ej. traders diarios), usan el apalancamiento para invertir en cantidades superiores a las que ponen en el broker.

Por ejemplo, si vas a invertir en Forex $10.000, pero solo tendrás que tener 1.000 € de margen (fondos depositados) en el broker. Esto no quiere decir que solo arriesgues 1.000 €, tu inversión (y su riesgo) serán por los 10.000 €, aunque solo necesitas 1.000 € abrir esa posición.

Ten en cuenta que esto es algo peligroso si no lo entiendes, además si el mercado se mueve en tu contra, tendrás que ir poniendo más dinero para compensar ese margen. Si no añades los fondos a tiempo tendrá comisiones por financiación (es como si el broker te dejara dinero, y te cobrarán interés por ello).

Facilidad de uso

Un factor importante es usar una plataforma para invertir que te resulte fácil de usar, y que se adapte a lo que busques.

Una buena opción es siempre darle un vistazo a la cuenta demo, si tienen una. Esta es una versión con la que puedes invertir con dinero ficticio, no es tan emocionante, pero una buena forma de aprender a cómo invertir en eToro sin arriesgar tu capital.

Seguridad y cuentas

Lo de la seguridad de los brokers online es un tema algo controvertido, y es muy difícil saber si un broker es seguro o no. Normalmente, yo miro a un par de cosas:

Riesgos y seguridad al invertir con un bróker
Riesgos y seguridad al invertir con un bróker
  • ¿Están en un país serio? Por ejemplo, se trata de un bróker con sedes en países lejanos y sin mucha regulación, o, por el contrario, están en un estado con legislación y control en materia financiera.
  • ¿Son una empresa cotizada? Esto no es garantía de nada al 100%, pero si un bróker cotiza en bolsa, tendrá que hacer públicas sus cuentas y tendrá que pasar una auditoría, esto debería dar algo de seguridad extra a los usuarios.

Gráficos y herramientas de análisis

Muchos usuarios avanzados, entre ellos los traders, quieren una herramienta que les permita dibujar gráficos, hacer proyecciones gráficas y aplicar calculaciones. Dale un vistazo a la plataforma que estés considerando para asegurarte que tiene todo lo que buscas en un bróker.

Herramienta de análisis gráfico de XTB
Herramienta de análisis gráfico de XTB

Otro aspecto importante es si tienen buenos tutoriales sobre su plataforma, tener un bróker que pueda hacer virguerías sin guías que te expliquen cómo no es muy útil.

Ejecuciones de órdenes

Los brokers online tienen varias opciones para los inversores a la hora de ejecutar órdenes, no tienes que estar pendiente de invertir en bolsa a todo momento para ver cuándo entras y cuándo sales.

Las órdenes más típicas son:

  • A mercado: Se trata de la forma más rápida de decirle al bróker que compre o venda un activo.
  • Limitadas: Son órdenes en las que el inversor determina el precio que está dispuesto a pagar. Si el bróker encuentra oferta para ese precio, la orden se ejecutará.
  • Stop Loss y Stop Profit: Se trata de poner un precio por debajo (Stop Loss) y por arriba (Stop Profit) por el que se procesa una orden para protegerse de las fluctuaciones del mercado. Por ejemplo, si tienes una orden Stop Loss de 360 € sobre las acciones de Apple, tu broker vendería automáticamente tus acciones de Apple si el precio bajara a ese nivel – Take Profit funciona de forma parecida.
  • Stop dinámico: Se mueve el nivel de venta de tu orden si el mercado va a tu favor. Vamos, que para calcular el precio de tu Stop Loss se tiene en cuenta la evolución de la cotización del activo.

Ten en cuenta que muchas veces los precios de las órdenes no están garantizados. Por ejemplo, en períodos de mucha volatilidad puede que el broker sea incapaz de satisfacer tu orden al precio que has marcado, y lo harán al siguiente que esté disponible.

Depósitos y reintegros

Por último, tendrás que tener claro qué métodos permite el broker que elijas para añadir fondos a tu cuenta y retirarlos.

Lo normal es que para retirar los fondos se use el mismo método de pago (p.ej. transferencia bancaria) que usaste para añadirlos – imagino que por cuestiones de seguridad.

Los métodos más típicos son: cargo en tu tarjeta, transferencia bancaria, o métodos de pago electrónicos como PayPal o Skrill.

Por otro lado, tienes que valorar la rapidez en que estos fondos se añaden. Por ejemplo, si estás en números rojos en tu broker te cobrarán comisiones, para evitar esto deberías usar el método más rápido – añadir fondos con PayPal o tarjeta es por lo general más rápido que hacerlos mediante una transferencia bancaria.

Mercados disponibles

Es fundamental que el broker que elijas opere en los mercados en los que quieres invertir. Por ejemplo, si vas a centrarte en comprar acciones de Estados Unidos (Wall Street) y el broker que eliges no opera en este mercado, o tiene poca selección de activos, será una mala elección.

Por lo general, la mayoría de brokers te permitirán comprar los principales activos de los mercados más importantes. Por ejemplo, acciones del S&P 500 o el IBEX 35.

Mercados disponibles al invertir
Mercados disponibles al invertir

Por otro lado, si quieres invertir en algo muy peculiar como ciertos ETF (¿Qué es un ETF?) o acciones de empresas ciertas poco populares, puede que tengas que investigar un poco para encontrar el broker que más te convenga.

¿Qué es un mercado financiero?

Puedes entender un mercado financiero como cualquier foro donde vendedores y compradores negocian activos. Como veremos abajo, hay decenas de tipos de activos (p.ej. acciones, bonos, pares de divisas o derivados).

Un ejemplo:

En mi ciudad, Barcelona, cada fin de semana se reúnen aficionados a los cromos para comprar, vender y cambiarlos en Sant Antoni. Hay varios tipos de coleccionistas, a unos les molan los cromos de Pokemon a otros de Fútbol y otros de Harry Potter.

Pero claro, Sant Antoni no es el único punto de España donde estas transacciones se dan. Por ejemplo, si vives en Madrid puedes ir al Rastro los domingos o la Plaza de La Redonda en Valencia.

Un mercado financiero es algo parecido.

Principales mercados financieros

Existen muchos tipos de mercados financieros, según el tipo de activo que se negocie. Pero los más importantes son:

  • Mercado monetario: Son los foros en los que hay intercambio de dinero y otros activos a corto plazo. Se trata de un mercado al por mayor donde instituciones e inversores con mucho capital negocian. Se caracteriza por tener una liquidez muy alta.
  • Mercado de capitales: El objetivo de estos es el de conseguir dinero para empresas mediante la emisión de acciones y deuda (medio y largo plazo), el riesgo es más elevado. Dentro de este podemos encontrar renta fija (p.ej. acciones) y renta variable (p.ej. bonos).
  • Mercado de pares de divisas (Forex): Se trata del mercado en el que los que participan negocian con pares de divisas; por ejemplo, tienes euros y quieres comprar dólares. Este mercado no está organizado y la negociación es libre.
  • Mercados de deuda pública: Se trata del mercado al que acuden los estados (y otros entes públicos como Comunidades Autónomos) para conseguir financiación. En este los inversores pueden conseguir deuda pública (renta fija), le dejan el dinero a un estado que lo devolverá pasado el plazo y con unos intereses (o condiciones) pactadas.
  • Mercado de derivados financieros: Se trata de mercados donde se negocian productos financieros complejos (derivados). Estos productos no tienen un valor en sí mismo, sino que este depende de otros activos. Por ejemplo, podemos tener un producto derivado (opciones) sobre acciones de Apple, el precio de esta opción dependerá del precio de las acciones de Apple sin ser acciones de Apple – más sobre estos productos en unos párrafos.
Ten en cuenta que cuanto más regulado esté un mercado, más seguro debería ser y menos problemas (ilegalidades o amoralidades) tendrán que afrontar los inversores pequeños que participen de él. Pero ojo, estos riesgos no desaparecen del todo por regulado que esté el mercado.

Por ejemplo, el mercado de las criptomonedas, por el momento, no está regulado. Es por eso que en este mercado parece haber mucho fraude.

Productos financieros disponibles

Hay un montón de productos financieros en los que invertir, te detallo algunos para que te hagas una idea de cuáles te convienen más.

Todos estos activos financieros se pueden dividir en productos de renta fija y renta variable.

Renta fija

Los activos financieros de renta fijo son aquellos que te pagan un interés conocido durante la vida del activo. En otras palabras, los inversores conocen cuánto van a ganar con estos activos.

Página web del Tesoro del Reino de España
Página web del Tesoro del Reino de España

Por lo general este tipo de activos tiene un riesgo menor que la renta variable, suelen ser una buena opción para inversores que buscan seguridad (p.ej. inversores de avanzada edad que quieren evitar la volatilidad de los mercados).

Ten en cuenta que el hecho que tengan menor riesgo que los productos de renta variable, no significa que estén exentos de este.

Entre otros existe el riesgo de impago (p.ej. la entidad quiebra antes de que venza el plazo), riesgo de liquidez (p.ej. quien ha de devolver el préstamo no tiene cash en ese momento) o el riesgo de que el interés suba y dejes de ganar dinero con otras operaciones.

Hay un montón de productos de renta fija, pero podemos dividirlos en dos grandes bloques:

Renta fija pública

Dejamos dinero a una entidad pública como el gobierno de un país o una comunidad autónoma. Los más típicos son Las Letras del Tesoro (plazo de hasta 12 meses), Bonos (de 3 a 5 años) y Obligaciones del Estado (10, 15 y a 30 años).

Este tipo de inversión en renta fija se considera más segura que la inversión en renta fija privada, se supone que los estados tienen más seguridad que las empresas.

Renta fija privada

El concepto es similar, pero en vez de dejarle dinero a un ente público (p.ej. estado o comunidad autónoma) se lo dejas a una organización privada. Como con la deuda pública hay varios productos, pero los más típicos son: pagarés de empresas (plazo de 6 días a 25 meses), bonos y obligaciones (entre 2 y 30 años).

Ten en cuenta que si inviertes en deuda (privada o pública) en una divisa diferente a la tuya, tendrás que afrontar el riesgo del tipo de cambio. Vamos, que si inviertes en Bonos de la Reserva Federal de Estados Unidos y el euro sube respecto al dólar, el valor de tu inversión bajará.

Para invertir en renta fija podrías hacerlo de varias formas. Por ejemplo, podrías comprar deuda pública online. Pero personalmente creo que usar un broker como Freedom24 o MyInvestor comprar ETF de deuda pública, o usar un roboadvisor como Indexa Capital es lo más sencillo.

Nota: Otros productos típicos de renta fija son los depósitos bancarios y las cuentas de ahorro, pero en la actualidad el tipo de interés que ofrecen es muy pequeño. Personalmente, no invierto en estos activos.

Renta Variable

Con este tipo de inversión la rentabilidad no es conocida, esta puede incluso ser negativa, y podrías llegar a perder toda tu inversión (p.ej. compraste acciones de la cadena de videoclubs Blockbuster).

El riesgo es sensiblemente mayor que con las inversiones en renta fija, pero tienes que tener en cuenta que hay muchísimos productos de renta variable y algunos tienen más riesgo que otros (p.ej. productos derivados como futuros).

Deja que te mencione los activos más populares:

Acciones

Son seguramente el activo de renta variable más popular. Al comprar acciones el inversor se convierte en propietario de una empresa, esta propiedad será proporcional al número de títulos que se posean.

Cotización de las acciones de inditex
Cotización de las acciones de inditex

El accionista puede conseguir rentabilidad (beneficios) por dos vías:

  • Con los dividendos que la empresa pueda distribuir entre los propietarios si esta obtiene beneficios.
  • Con la diferencia entre el coste por acción en el momento de la compra, y el precio al que podamos vender esa acción pasado un tiempo. Vamos que si compramos acciones de Google a 1.000 € y las vendemos a 1.050 € habremos ganado 50 €.

Para invertir en acciones te sugeriría que le dieras un vistazo a MyInvestor o Freedom24 se trata de un broker con comisiones interesantes y con acceso a miles de acciones y mercados.

Pares de divisas (Forex)

El mercado de pares de divisas es el mercado financiero más grande del mundo, en este se intercambian miles de millones de euros cada día. Por ejemplo, de dólares a euros o de libras a pesos mexicanos.

Se trata de un mercado crucial para sostener la economía y en este participan gobiernos (p.ej. para comprar productos de otros países), empresas (p.ej. para invertir en otros países) e inversores.

En el caso de los inversores el objetivo es especular e incrementar el valor de su inversión con la fluctuación de precios de los pares de divisas. Por ejemplo, comprar 10.000 € dólares (americanos) con la esperanza de que el valor del dólar suba y al cambiarlo a euros tener una ganancia, aunque por supuesto puedes perder dinero.

Se trata de un mercado donde típicamente se opera con apalancamiento (endeudamiento). Esto quiere decir que no hace falta desembolsar toda la cantidad que invertirás, pero solo una parte de esta. Ojo, ten en cuenta que esto puede llevarte a tener pérdidas mayores al capital desembolsado si, si por ejemplo, el mercado se mueve en la dirección opuesta a la que tú lo hiciste.

Se trata de un tipo de inversión con bastante riesgo, ten en cuenta si tienes la suficiente experiencia y el ‘músculo’ financiero para soportar las posibles pérdidas derivadas de tus inversiones.

Criptomonedas

Las criptomonedas como Bitcoin, Ethereum o Litecoin son divisas digitales en las que también es posible invertir. De hecho, algunas de estas (p.ej. Bitcoin) están en los noticieros financieros cada dos por tres.

La idea para el inversor es similar al Forex, compras criptomonedas con la esperanza que estas suban de valor y las puedas vender después. Ten en cuenta que la volatilidad de estas es altísima, y hay (de momento) poca regulación, por eso te sugeriría que no invirtieras en estas a no ser que sepas qué haces.

Derivados

Se trata de productos financieros complejos (y con mucho riesgo), en sí no tienen ningún valor propio ya que este depende de otros activos (activo subyacente). El activo subyacente puede tener muchas formas: acciones, bonos, tasas de interés o índices de mercados (p.ej. el S&P 500).

Puedes entenderlo como un acuerdo entre dos partes sobre un producto (p.ej. acciones, materia primas, bonos, etc.). El valor de este acuerdo dependerá del precio del activo del derivado.

Hay varios activos derivados muy populares, por ejemplo: futuros, opciones, forwards o futuros.

Fondos de inversión

Se trata de una inversión colectiva con la que un grupo de personas (o instituciones) invierten grandes sumas de dinero en una variedad de activos. Acciones y bonos son los activos más usuales en los que invierten, pero no los únicos.

Cuando te haces con una participación de un fondo de inversión, compras una fracción de ese fondo, y por extensión de los activos que este posee.

Resulta imposible catalogar los fondos de inversión en productos de renta fija o de renta variable. Ya que hay fondos que invierten exclusivamente en renta variable (p.ej. acciones del IBEX 35, mercado de divisas, índices de acciones, etc), y otros que lo hacen exclusivamente en renta fija (p.ej. deuda española). Además, algunos fondos de inversión invierten en ambos tipos de productos (fija y variable) para diversificar la inversión.

Son un instrumento genial para invertir sin tener mucho conocimiento, sobre todo si no necesitas el dinero en varios años y puedes dejar que tu inversión crezca. Pero ojo, que no todos los fondos de inversión son buenas opciones.

Fondos indexados de Vanguard
Fondos indexados de Vanguard

¿En qué tipos de activos invierto?

Pues yo invierto (casi) exclusivamente en productos indexados, estos son activos que invierten solamente en índices financieros como el Dow Jones, IBEX 35 o el S&P 500.

Después de leer el libro El pequeño libro para invertir con sentido común de John C. Bogle entendí que la mayoría de las veces los productos indexados (invierten en todo el mercado en vez de seleccionar unos pocos activos del mercado).

  1. mejoran la rentabilidad de los fondos gestionados a largo plazo (hay decenas de estudios sobre esto)
  2. tienen costes operativos mucho menores (menos comisiones para ti)
  3. están altamente diversificados, ya que invierten en todo el mercado (menos riesgo)

¿Y cómo puedes invertir en productos indexados?

  • Puedes usar un broker como Renta4 o MyInvestor para seleccionar los fondos indexados en los que quieres invertir. Esto requiere algo de tiempo para elegir el fondo y hacer los rebalanceos que necesites.
  • Puedes usar un roboadvisor que es una forma más sencilla de invertir. Plataformas como Indexa Capital o Inbestme te harán un test para ver qué tipo de inversor eres, y te ofrecerán una cartera de fondos indexados que se adapte a ti. Últimamente, esta es la opción que yo uso, las comisiones son un poquito más altas (+0,20% – +0,40%) pero no me tengo que preocupar de nada.

Fiscalidad de los brokers

Tienes que tener en cuenta que al invertir en instrumentos financieros hay que pagar por los beneficios que vayas a tener. Por lo general, todos los beneficios derivados de (la mayoría de) inversiones financieras se consideran ganancias de capitales, y estas tributan en una escala que va del 19% al 23%, según cuánto hayas ganado.

Base liquidable Tipo Cuota íntegra
0 a 6.000 € 19% 1.140 €
6.001 € a 50.000 € 21% 10.380 €
50.001 € a 200.000 € 23% 44.880 €
200.001 € a 300.000 € 27% 71.880 €
Más de 300.000 € 28% N/A

O sea, si llegas a ganar 60.000 € en un año, ¡nada mal, verdad?! Deberías abonar un 19% sobre los primeros 6.000 €, un 21% sobre los 44.000 € siguientes (diferencia entre 50.000 € y 6.000 €), y un 23% sobre los 10.000 € restantes.

Pues bien, algunos brokers te practicarán retenciones sobre las ganancias que tengas y las transferirán a Hacienda en tu nombre, así te ponen las cosas algo más fáciles. Si usas un broker español, lo más normal es que te hagan esta retención, si usas uno extranjero no.

Imagina que inviertes en acciones de Facebook y te practican la retención de Estados Unidos también. Normalmente siempre hay una forma de evitar la tributación doble y ese dinero se te devolvería, pero puede que tengas que hacer algún papeleo para esto y tarden algo de tiempo (no podrás invertir ese capital).

Por favor, ten en cuenta que solo tú eres el responsable de tus impuestos, la responsabilidad caerá sobre ti si al final el broker se equivocara con tus retenciones. Cuando hagas tu declaración de la renta asegúrate que todos los datos son correctos.

No tienes que pagar impuestos hasta que no se formalicen esas ganancias. Por ejemplo, si inviertes en un fondo y este sube un 20% en un año no tendrás que pagar a no ser que vendieras tu participación en el fondo y recibieras el dinero.

Últimas reflexiones sobre brokers

Muy bien, espero que esta guía te haya ayudado a decidir qué tipo de broker necesitas, y hayas podido valorar las diferentes alternativas que hay en el mercado.

Antes de terminar, quería recordarte un par de aspectos básicos a la hora de elegir tu opción:

  • Si vas a invertir a corto plazo (p.ej. eres un trader diario), seguramente un market maker que opere con derivados (p.ej. opciones o futuros) es lo que mejor se ajuste a lo que buscas. Te ahorrará comisiones y las transacciones serán más rápidas. Dale un vistazo a brokers como  Freedom24 o DEGIRO. Ten en cuenta que este tipo de inversión tiene aún más riesgo que operar con activos más clásicos como acciones y fondos de inversión.
  • Si te enfocas más al medio plazo y al largo plazo, sin duda te diría que los derivados (p.ej. futuros u opciones) no serán tu mejor arma, ya que son demasiado complejos. Tampoco invertiría con un market maker. Le daría antes un vistazo a opciones como Freedom24 o MyInvestor (para fondos de inversiones).

Me despido recordándote que invertir siempre tiene sus riesgos, y dándote un consejo básico. No inviertas tu dinero en aquello que no entiendas. Y si tienes alguna pregunta no dudes en dejar un comentario debajo.

Preguntas frecuentes

Pues puedes entender un trader como la persona que invierte en los mercados financieros (p.ej. un inversor), mientras que el broker es solo el agente (o plataforma) que pone en contacto a los inversores para facilitar la negociación de los activos.

En principio no. Es cierto que con los money makers (p.ej. eToro, IC Markets, XM, Ava Trade y similares), como la plataforma de inversión tiene que tomar el otro lado de tu inversión (si tú compras ellos venden y si tú vendes ellos compran), obtienen más beneficios si tú pierdes dinero.

Pero si manipularan las cuentas o jugaran en tu contra, los inversores dejarían de usarles. Eso sí, el conflicto de interés podría existir.

Si quieres invertir en bolsa y elegir los activos en los que quieres invertir, sí; necesitarás una plataforma (broker) que te permita realizar esas inversiones.

Si todo esto te parece muy complicado, puedes darle un vistazo a otro tipo de plataformas con las que invertir que son más fáciles de usar; los roboadvisors como MyInvestor, Indexa Capital o inbestMe.

Dependerá un poco del tipo de broker, dónde estén tus inversiones custodiadas y del tipo de inversión. Por ejemplo, si tienes un broker que mantiene los activos de los clientes y los suyos propios separados, estas inversiones siempre estarán a tu nombre y las podrás recuperar.

Si por el otro lado, por ejemplo, te decides a especular con derivados, el broker se convierte en tu pareja en el baile de las inversiones (lo quieras o no). Si desapareciera, lo más probable es que veas tu inversión desvanecerse como un espejismo; no es algo que suceda continuamente, pero sí, hemos visto ese espectáculo un par de veces ya.